2022.7.4三大报+7.1涨停分析+7.3晚间公告-韭研公社

过去一周，A股冲高后整固。上证指数连续3个交易日冲上3410点后回落，全周高位3417点再创本轮反弹新高，全周涨1.13%，周线五连阳。创业板指周一涨至全周高点2863点，全周跌1.5%。两市日均成交11957亿元，较前周增加1003亿元。北上资金全周净买入102.3亿元，前周为净买入40亿元。行业板块上，食品饮料、煤炭和环保涨幅居前，汽车、非银金融和电力设备跌幅居前。

三季度，军工板块刺激事件较多。一是全球最大规模海上军演——2022环太平洋军事演习已经登场并将持续至8月4日，共有26国参演，兵力规模为历来之最。外界分析，本次军演声称是为应对“南海的军事紧张局势”，实际是针对中国。此次军演，尤其是后半程实弹射击环节将使外部环境更加紧张，中方或作出回应；二是八一建军节临近，历年潜在刺激事件包括领导人视察军队或军事科研院所并发表讲话、军工新型装备密集亮相等；三是今年是国企改革三年行动收官之年，军工企业资产重组或在下半年进入冲刺阶段。总体看，军工行业有持续刺激事件，另外由于行业收入确认集中在四季度，市场对中报业绩敏感度较低，板块标的可逢低关注。

据百川盈孚，7月1日，磷矿石价格挺价运行，贵州地区大部分企业仍旧暂停对外接单以及报价，部分货源实行竞价销售，现该地28%矿石车板价980元（吨价），30%磷矿石车板价1030元。今年以来，磷矿石价格延续去年涨势继续疯涨。2021年至目前，磷矿石价格累计涨幅超160%。据悉，当前磷矿石供应紧张状况仍未缓解，部分地区价格有望再度调涨100元。

近年，我国磷矿开采总量受限，一方面，受国家环保限采及长江保护治理等政策影响，磷矿开采行业落后产能持续退出，限制了磷矿产量的增长；另一方面，国内主要磷矿产区也陆续出台磷矿石限产相关政策。以湖北省宜昌市为例，2022年省内磷矿石开采量限额为1000万吨，相比2016年的1400万吨降幅达到29%。下游农业、新能源汽车行业景气上行带动磷矿石需求提升，尤其是新能源汽车方面，磷酸铁锂装车量持续提高，为磷矿石需求打开增长空间。2022年以来，磷酸铁锂装车量继续上涨，5月磷酸铁锂月装车量为1.02万兆瓦时，同比增长126.5%。分析师认为，目前几乎所有的企业都处在去库存化的一个过程，如果这个形势持续下去，磷矿石的供需缺口可能还会持续扩大，在磷矿石价格上涨的带动下，磷化工景气行情有望持续，拥有自有磷矿资源并布局产业链一体化的企业或将受益，比如云天化（600096）、川恒股份（002895）等。

据国家能源局网站消息，近日，国家能源局综合司发布关于征求《防止电力生产事故的二十五项重点要求（2022年版）（征求意见稿）》意见的函，其中提到中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池，不宜选用梯次利用动力电池；选用梯次利用动力电池时，应进行一致性筛选并结合溯源数据进行安全评估。

本次《征求意见稿》的发布，体现了国家对电力行业安全性的高度重视，特别是对新兴的电化学储能技术的安全性提出了具体要求。电化学储能的安全运行基于两方面：电池技术的内禀安全性，以及管理系统的高度可靠性。具有本征安全性的液流电池技术和相对安全性的钠离子电池技术将受益。

上周财富资讯已讨论过全钒液流电池技术的受益标的，本次将关注钠离子电池技术。钠离子电池能量密度良好，安全性较锂电池更优，且成本较低利于大规模集成使用。目前正值全球大规模储能产业快速发展的时期，钠离子电池将凭借其独特的优势率先切入储能市场，未来可应用于低速电动交通工具、家庭储能、电网储能等场景，以实现更高性价比为目标。宁德时代、中科海钠、钠创新能源等已经开始进行钠离子电池的产业化布局，计划于2023年形成基本产业链。分析师预计，当产业链各环节配套到位后，钠离子电池的生产成本相比磷酸铁锂将会具备明显优势。钠电池凭借可接受的能量密度和低廉成本有望进一步渗透，到2025年，国内钠离子电池市场规模预计将达800-900亿元。

华阳股份（600348）间接有中科海钠1.66%股份，共建年产能2000吨钠离子正负极材料生产线2022年投产，2023年将扩产至10GWh。容百科技（688005）具备钠电正极材料的吨级生产能力，正在配合下游客户规划开发钠离子电池。

河钢股份（000709）在钒钛钢铁冶炼和钒产品生产技术方面处于世界领先地位，钒产品年产能2.2万吨，是国内第二大钒产品生产商。主要产品有五氧化二钒（片剂、粉剂）、氧化钒、钒铁、氮化钒铁、钒铝合金等，成功研发了99.9%能源级氧化钒、钒电池电解液、金属钒、钛合金粉末等一系列高端钒钛产品，能够同时满足航空航天、新能源、环保、光学材料、催化剂及食品级高端颜料等高端制造领域需求。公司已具备量产钒电池电解液的能力，有望受益于钒电池产业化发展带来的钒产品需求爆发。

岱勒新材（300700）在接受投资者调研时表示，公司产能6月份已达120万公里，目前产能基本处于饱和状态，且公司正在快速推进扩产。下半年每月会在现有基础上逐月增加并释放产能，预计年底到位设备设计产能将达到300万公里/月，年底实际产能释放在200万公里以上，明年一季度产能全部释放。公司6月份投入的第一批生产线全部是15线机，目前已完成安装并在调试中，同时公司20线机已验证完毕，下一批投入的设备将直接采用20线机。目前已正式下单采购制作20线机，15线机后面不再新购制。一季度毛利率在28%左右，二季度产能得到进一步释放，在消化一些原材料价格上涨因素后，目前较一季度仍有较大幅度的提升，后续通过设备提升、内部控制管理及更高比例的自制母线，产品毛利率还有提升空间。

>央行：政策性、开发性银行运用金融工具重点投向五大基础设施重点领域、重大科技创新等三类项目。

>五部门：到2025年在纺织服装、家电、食品医药、消费电子等行业培育200家智能制造示范工厂。

>我国数字经济规模超45万亿元，占国内生产总值比重由21.6%提升至39.8%。

>国家医保局等四部门联合发文：对中小微企业实施阶段性缓缴职工医保单位缴费。

>比亚迪（000858）6月新能源汽车销量134036辆，同比增长314.90%。

>三孚股份（603938）预计上半年净利润3.96亿元-4.25亿元，同比增长167.83%-187.44%，三氯氢硅价格同比大幅提高。

>通威股份（600438）与美科硅能源签订644.1亿元多晶硅销售合同。

>双良节能（600481）与通威股份签订560亿元多晶硅购销框架协议。

>王府井（600859）收购海南旅业100%股权完成工商变更登记手续。

>科大讯飞（002230）拟5亿元-10亿元回购股份，将用于股权激励或员工持股计划。

>今天国际（300532）收到4.1亿元石化行业采购订单，占公司2021年度经审计营业收入的25.65%。

数据统计显示，近10日共有350家公司获机构调研，调研机构类型显示，证券公司调研达316家，占比最多；基金公司调研288家，位列其后；海外机构共对98家上市公司进行走访。海外机构调研榜单中，汇川技术参与调研的海外机构达到59家，最受关注；其次是传音控股，参与调研的海外机构共有41家。从股价表现看，获海外机构调研股近10日平均上涨5.00%。其中，股价上涨的有埃斯顿、坚朗五金等，表现最好的是埃斯顿，累计涨幅为37.10%。股价下跌的有30只，跌幅最大的是澳华内镜，累计跌幅为13.74%。

周五，沪深两市震荡下挫。截至收盘，沪指跌0.32%报3387.64点，深成指跌0.28%报12860.36点，创业板指跌1.02%报2781.94点。两市共计成交10513亿元，较上个交易日缩量1085亿元。盘面上，培育钻石、盐湖提锂、磷化工、化肥等板块涨幅居前，旅游酒店、机场航运、教育、HJT电池等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：巨轮智能(002031)获实力游资买入，买入净额为1.95亿元；丰元股份(002805)获2机构买入，买入净额为8037.61万元；易天股份(300812)获3游资买入，买入净额为5112.74万元；盛新锂能(002240)获实力游资买入，买入净额为4570.85万元；振邦智能(003028)获实力游资买入，买入净额为2495.23万元。

2022-07-04-中证投资参考 -（星期一）

＞6G网络或将2030年商用、将采用国产卫星通信
＞全国首发、自动驾驶汽车广州混行上路示范运营
＞首部专项生产管理标准发布、利好运动营养龙头
＞五部委联合推进国朝品牌建设、概念股或受关注

【中证视点】
6G网络或将2030年商用、将采用国产卫星通信
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近日，中国移动对外发布了《6G网络架构技术白皮书》，这是国内首次系统化发布6G网络的架构设计，6G有望在2030年左右迎来商用。尽管6G网络架构尚处于研究阶段，但上述白皮书，已被业界视为6G发展中的里程碑。
《6G网络架构技术白皮书》中系统阐述了6G网络架构的总体设计，其中包括网络的存在形式、组织结构和功能划分等内容。据了解，6G技术将构建出一个空天地一体、智慧内生、安全内生、绿色低碳的网络，具有亚毫秒级的空口传输时延的极致性能，以及连接、计算、AI（人工智能）等综合能力的一体化服务。专家介绍，借助卫星互联网通信等技术，6G有望弥补当前5G在偏远地区、海洋等区域网络信号覆盖不足的问题。
卫星通信终端设备行业发展的主要逻辑为，上游卫星制造、卫星发射等基础设施的发展，使得卫星通信流量收费不断下降，降低了卫星通信终端设备的使用成本，终端设备出现快速增长的需求。具体而言，一方面全球通信卫星在不断地发射升空，另一方面卫星制造订单向高通量或者传统加高通量的混合类型方向发展，这将带来数十倍的带宽供应。在此背景下，卫星通信收费正呈逐步下降趋势，根据 Northern Sky Research（美国的一家卫星市场调研机构）的统计，2016-2019年间，卫星宽带各类业务的价格下降了35-60%，特别是消费级宽带业务和回传业务，下降幅度达到60%，从而带动了卫星移动通信终端采购需求以及卫星移动通信芯片、模块、终端厂商的发展。
2021年工信部印发的《“十四五”信息通信行业发展规划》中，指明了卫星通信的发展方向，明确提出将加强卫星通信顶层设计和统筹布局，完善高中低轨卫星网络协调布局，实现5G地面蜂窝通信和卫星通信融合，初步形成覆盖全球、天地一体的信息网络，为陆海空天各类用户提供全球信息网络服务。这些政策有利于推动卫星通信应用的可持续发展。
1）海格通信（002465）-0.77%是国内拥有全系列天通卫星终端及芯片的主流厂家；是军、警、民用数字集群装备序列和体制齐全的单位。
2）盟升电子（688311）-0.69%持续专注于卫星应用技术领域相关产品的研发及制造，产品主要为卫星通信天线及组件，包括动中通天线、信标机和跟踪接收机等产品，目前主要应用于海事、航空市场。

【热点聚焦】
全国首发、自动驾驶汽车广州混行上路示范运营
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近日，全国首个自动驾驶营运出租车在广州诞生。6月30日，广州市举办智能网联汽车自动驾驶混行试点首发活动。经过国家级检验检测机构依据国标开展整车和零部件测试等一系列流程后，小马智行公司的2款乘用车、1款商用车被纳入广州第一批智能网联汽车示范运营车型目录，率先通过混行试点车型认定。截至今年6月初，小马智行的自动驾驶商业运营里程快速增长，已突破20万公里，累计运送超25600吨。
广州是首批住建部和工信部“智慧城市基础设施及智能网联汽车协同发展”试点城市。作为汽车制造强市，广州拥有百度阿波罗、小马智行、文远知行、广州沃芽等国内排名前4的自动驾驶公司。根据《广州市南沙区智能网联汽车混行试点区及特殊运营场景混行试点总体方案》，南沙区到2025年，将分4个阶段投放总计不超过2000台智能网联汽车示范运营，开展不同混行比例、车路协同不同参与度以及多种新型出行服务的大规模城市交通试验。
经过近几年的快速发展，自动驾驶从最开始的各种技术突破到现在开始进入缓慢落地的爬坡期。
昆仑万维（300418）-1.94%于2019年投资了小马智行Pony AI，是自动驾驶行业的领导者。据媒体报道，最新一轮融资投后估值达到53亿美元；
晶瑞电材（300655）-1.24%2021年公司重点投资了国内无人驾驶的头部企业文远知行、投资了与公司业务、研发均有战略协同效应的专业设备制造与服务商森松国际，均取得不错的成绩。

【行业动态】
事关猴痘防控、国家卫健委印发指南加强入境人员排查
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7月1日，国家卫健委发布《猴痘防控技术指南（2022年版）》。指南中提到，现有入境人员隔离期间，在排查新冠病毒感染的同时，各地应主动对入境人员进行猴痘病毒排查，特别是入境前21天内有猴痘疫情报告国旅居史的人员，密切监测出疹情况，发现可疑人员或疑似病例，应按相关规定及时报告辖区疾控机构并转送定点收治医疗机构。
这份指南发布之时，正是猴痘在多国传播之际。近期，原先主要流行于中非和西非的猴痘在欧美等非流行地区出现，并且有可能继续扩散，影响到儿童等猴痘高风险群体。世卫组织总干事谭德塞表示，应当提高警惕，确保猴痘病毒不在儿童等群体中蔓延，世卫将根据事态发展再次召开紧急会议。
我国加强入境人员排查，多家公司开展核酸试剂盒储备。华仁药业（300110）-0.52%、达安基因（002030）+0.06%等公司相继发布公告，猴痘病毒核酸检测试剂盒通过欧盟CE认证。

我国蜂窝物联网用户已近16亿、年内将超移动电话用户
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近日，工信部正式发布《2022年1-5月份通信业经济运行情况》。数据显示，截止今年5月底，我国蜂窝物联网用户已达15.9亿户，相比去年底净增1.96亿户。而移动电话用户总数为16.6亿户，相比去年底净增1966万户。随着蜂窝物联网用户快速增长，在用户规模上与移动电话用户的差距迅速缩小。以目前双方的增速计算，最早在今年第三季度末，蜂窝物联网用户规模将历史性超越移动用户规模。
此前，2020年5月工信部发布了《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》，明确引导新增物联网终端不再使用2G/3G网络，推动存量2G/3G物联网业务向NB-IoT/4G（Cat1）/5G网络迁移。更低功耗、更大带宽、更强连接能力，使得蜂窝物联网应用场景大幅拓宽，迅速扩大在千行百业的渗透率。随着5G不断向千行百业中渗透，将进一步挖掘物联网的潜力，将为行业带来新的商业机遇。
恒宝股份（002104）+0.86%基于蜂窝物联网的M2M智能卡产品已通过相关运营商M2M产品入围。
拓邦股份（002139）+1.71%有自主研发的物联网通信模组，包括WiFi、蓝牙、NB-IOT（窄带蜂窝物联网）、LoRa方案，分别应用在不同的应用场景，目前以内部使用为主，有部份外部出货。

国内首部专项生产管理标准发布、利好运动营养食品龙头
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近日，《食品生产企业质量管理规范第1部分：运动营养食品》正式对外公布，将于今年10月起实施。这是北京市出台的第一部以食品类别名称为分类的质量管理规范地方标准，也是国内首部针对运用营养食品生产企业制定的质量管理标准。新标准将运动营养食品的生产场所要求和验证要求提升至与婴幼儿辅助食品、特殊医学用途食品和保健食品一致，最大限度确保运动营养食品质量安全。标准的不断完善，在给消费者提供更为严谨、科学的运动营养食品相关知识时，也在不断助力行业高质量发展。
尽管与欧美等国相比，中国的健身文化自上个世纪末才开始有所发展，但近年来，中国运动营养市场正在飞速发展，年均增长率高达39%。随着中国国家营养规划（2017-2030）和健康中国2030倡议的持续实施，市场对于运动营养品的需求将进一步释放，预计到2023年，中国运动营养市场的规模将突破60亿人民币大关。
从国内市场的竞争格局来看，运动营养品牌相对较少且集中度高。
西王食品（000639）+3.39%、康比特和汤臣倍健（300146）-1.06%三大品牌在此行业中占据鳌头，所占市场份额超过六成。其中占比最多的是西王食品，自从收购肌肉科技以来，其市场份额已经逼近30%。
此外，还可关注金达威（002626）+0.21%在营养保健食品终端产品领域，拥有Doctor's Best（多特倍斯）、舞昆、Zipfizz、ProSupps（海德力）等四大品牌矩阵，完成了在膳食补充剂、口服美容、能量补充剂、运动营养食品及功能性营养品等营养保健细分领域的全面覆盖。已发展成为保健品、运动营养品制造行业的新星。

【产业观察】
旅游复苏带动下、户外移动电源成交额暴涨
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近期国内疫情得到有效控制，随着自驾游、郊区游兴起，能够在户外为手机、电脑、电饭煲等电器供电的移动电源，受到越来越多消费者的青睐。目前市面上的户外移动电源，从便携型到专业级别，各个等级均有，售价也从1000多元到20000元不等，其中4000元到8000元的中高档产品销量最好。根据某电商平台数据显示，目前消费者更加追求“小聚集、大空间”的旅游场景，自驾游、户外活动受到消费者的青睐，在今年“618”促销活动开启的5月23日到6月18日期间，户外移动电源成交额同比增长超10倍。
数据显示，我国户外移动电源目前出货量占全球的90%以上，估计未来四五年左右，能够达到全球年出货量3000万台以上，市场规模大概在800亿元人民币左右。
公牛集团（603195）+1.73%在户外储能方面，推出了300W、600W、1000W等多功率段户外移动电源，满足国标安全的220V正弦波交流电输出及60WPD双向快充需求，兼容多种数码设备，为消费者户外休闲娱乐场景提供更安全便捷的用电体验。
星徽股份（300464）-1.87%自2011年以来就开始布局移动电源，自研产品有普通移动电源、无线充移动电源、户外移动电源、逆变移动电源等多个品类。

五部委联合推进国朝品牌建设、概念股有望受关注
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近日，工信部、商务部、国家市场监督管理总局、国家药品监督管理局、国家知识产权局印发《数字化助力消费品工业“三品”行动方案(2022-2025年)》。方案提出，在数字化助力“创品牌”方面，将借力数字技术打造知名品牌，借势数字化变革培育新锐精品，借助数字服务塑造区域品牌新优势。其中，品牌培育能力提升工程提出，挖掘中国文化、中国记忆、中华老字号等传统文化基因和非物质文化遗产，加强新生消费群体消费取向研究，创新消费场景，推进国潮品牌建设。
在刚刚结束的“618电商购物节”，年轻群体展示出了巨大的消费潜力以及对国潮品牌的热爱。同样，因为抓住了年轻人的消费习惯和消费偏好，不少老字号品牌正在加速占领年轻人的购物车。对于近年来国潮不断兴起的原因，艾媒咨询集团CEO张毅表示有以下三个方面：其一，国家强盛带来的消费能力提升；其二，我国工业制造能力、工业设计能力、品牌塑造能力、营销能力等综合提升，可以提供与国外品牌媲美甚至更好的物美价廉的本土产品；其三，年轻一代对国产品牌具有天生的认同感。
标的方面，可关注珀莱雅（603605）-3.98%、上海家化（600315）-3.09%等。

【信息追踪】
需求好转叠加检修季来临、维生素市场触底概率增加
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今年上半年，维生素市场走势分化，除了个别品种如K3、泛酸钙价格坚挺，VE高位区间运行外，多数品种受产能释放、需求疲弱等影响跌跌不休，目前VA价格较年初跌幅过百元，跌至六年来低位，B1、B2、B6、B12、生物素等维生素也跌至历史低点。
近日国内市场偏多因素出现：
1）6月中旬以来，我国维生素生产企业陆续迎来检修期，供应面收缩；
2）猪市价格明显反弹，生猪去产能化暂告一个段落，随着疫情得到控制，企业复工复产，消费端趋于好转；
3）我国维生素主要以出口为主，5月部分维生素出口量好转。据海关数据统计，2022年1-4月，国内VA、VE出口量降幅明显，其中VA出口量为1275.7吨，同比下降38%。VE出口量27957吨，同比降13%。5月VA出口量为391吨，环比4月增加108.7吨，增幅为38.5%。VE出口量为7406.6吨，环比4月增加1354.1吨，增幅为22.4%；
4）欧洲天然气短缺，德国、意大利和荷兰等国政府近期纷纷宣布应对举措，包括鼓励减少工业天然气用量、暂时取消对燃煤发电的限制等。故而需注意后期欧洲工厂VA、VE生产状况。
综上，市场预计维生素市场触底回暖几率增加。建议关注新和成（002001）-2.06%、浙江医药（600216）+5.49%等。