家居:疫情影响下22Q2 业绩有所承压、龙头公司韧性强,5月地产销售数据环比改善催化家居板块估值修复行情,看好下半年家居需求回补,基本面兑现。
造纸:2-4 月提价于22Q2 落地,叠加相对低价纸浆库存消化,预计22Q2 业绩环比改善, 后续成品提价+浆价预期下行,盈利将出现好转。
黄金珠宝及美护:培育钻石海外渗透率不断提升、黄金珠宝受疫情冲击,美护公司增速放缓、从β转型α。
服饰上游及制造:疫情影响国内服饰订单和行业景气度,外销出口受疫情短暂影响后出现恢复,表现出较强韧性。