1、事件刺激: 7月20日消息,美国参议院投票初步通过了520亿美元的《芯片法案》,为该法案的最终通过铺平了道路,该法案以“64票对34票”的结果清除了一个关键的程序障碍。接下来该法案可能将于下周在参议院获得正式通过。
2、美将严禁台日韩欧在大陆投资建厂
1)在美国参议院版本的“芯片法案”的草案当中,明确要求获得美国“芯片法案”补贴的半导体企业,在未来十年内禁止在中国大陆新建或扩建先进制程的半导体工厂。这或将使得台积电、三星、英特尔、环球晶圆等厂商后续在中国大陆的投资受阻。
2)台积电、英特尔、三星、环球晶圆都已在大陆设厂多年,其中以三星在西安投资的闪存(NAND Flash)工厂最受瞩目,也是以最先进的制程生产。台积电在中国大陆共有上海松江与南京两座工厂,以成熟制程晶圆代工为主力,两座工厂全年获利在台积电总获利当中的占比约为3%。现在英特尔大陆布局以封测厂为主,分布在上海、成都等地。
3、国产半导体设备迎来机遇
1)光大电新表示,美将严禁台日韩欧在大陆投资建厂,这就意味着国产晶圆厂未来只能靠内资,目前内资产能占全球3%-6%,供需缺口高达10倍,未来国产晶圆厂资本支出将进入超越发展阶段,利好国产设备。
2)美国将半导体晶圆厂产能作为国家战略,强制三星/台积电赴美盖代工厂,未来晶圆厂投资将脱离市场经济供需框架,转到国家军备竞赛框架,各国自建产能使得资本支出将穿越周期。
3)目前,中国总计约有28座晶圆厂存储厂正在建设,投资金额达260亿美元。根据测算,这些晶圆厂的资本开支预计未来将保持年均25-30%的增长。
相关公司:
清洗设备:北方华创、盛美上海、至纯科技、芯源微;
刻蚀机:北方华创、中微公司;
薄膜沉积:北方华创、拓荆科技;
化学机械抛光设备:华海清科;
(部分资料来自公告、投资者调研)