市场回顾

在隔夜美股强劲反弹的提振下，A股三大指数早间集体高开。获利资金惯性兑现，拖累指数小幅回撤。随后赛道、消费、金融集体拉升，带动指数走高。不过，指数在高位震荡之后有所回落，创业板指尾盘翻绿。成交额1.00万亿，较上一交易日放量1300亿元。北向资金延续流入，全天净买入27.33亿元。

盘面上，科技股领涨，PCB、半导体、消费电子等概念大涨，机器人概念掀涨停潮；汽车产业链走强，一体化压铸概念再度大涨；军工、地产午后异动。下跌方面，医药、白酒、锂矿等跌幅居前。

昨晚美联储加息75个基点，符合我此前的判断，而更为超预期的是，鲍威尔的鸽派讲话。这其中有两点值得关注，一是“随着利率的提升，放缓加息步伐也是可能的”，二是“年内目标利率区间为3-3.5%”。

目前的利率是2.5%，这就意味着在之后的5个月，美联储最多一共加息100基点。假设9月加息50个基点，那么整个四季度也只会加息50个基点。这样的鸽派表态大大缓解了市场此前的担忧情绪，不过美股历来苦“预期管理”久矣，今年历次美联储加息后都是当日大涨、次日大跌，所以这里我们留意这次能否破除魔咒。

相较于美联储加息的扰动，市场更关心的是今日盘后公布的政治局会议，此前我预判是周五召开，提前了一天。具体来看，有几点值得留意：

一是关于宏观经济。“保持经济运行在合理区间，力争实现最好结果”，正如我此前预料的那样，弱化了5.5的全年目标，选择既没有加码亦没有收紧的中立表述，那么对于下半年的稳增长逻辑则由增量预期转向存量落实预期。

二是关于疫情防控。此前我强调“消费看疫情防控·，地产看政策力度”，对于疫情防控的表述，“综合看、系统看、长远看，特别是要从政治上看”值得玩味看，另外“保证影响经济社会发展的重点功能有序运转，该保的要坚决保住”相对积极，不过依然保留了“坚持动态清零，除了疫情必须立即严格防控”，可见防控依然是第一位，下半年消费方向还是没有太强的提振预期。

三是关于地产政策。新增了“稳定房地产市场”、“保交楼”，这主要是针对目前的“停贷事件”。不过，还是强调“房住不炒”。政策风向还是倾向于维稳，而非救市。

四是关于新能源。新增了“加大力度规划建设新能源供给消化体系”，这对风光储构成了直接利好。

整体来看，风向偏保守，既弱化了全年增长目标，又弱化了稳增长预期，还弱化了增量预期。考虑到美联储偏鸽，国内流动性合理充裕的背景下，市场偏好可能会更倾向于成长风格。

盘面结构上，今日资金围绕科技和赛道进攻，一边是以相对低位的半导体、消费电子为主攻方向，另一方则依然是以赛道内部的新能源新技术为主。整体而言，还是板块轮动+赛道局部的格局。

回顾7月下旬我们对于赛道风格的把握，先是基于赛道主流相对滞涨的认知，捕捉到“基建+赛道”的资金倾向，之后又于7月20日犀利捕捉市场对于“新能源新技术”的风格偏好。截至今日收盘，光伏领域的HJT、钙钛矿累计涨近10%，汽车压铸一体化更是大涨近15%。

市场接力情绪较强，且主板情绪慢慢向20cm蔓延。佛燃能源6连板，之前的炒作逻辑大多将其定义为燃气概念，不过市场舆情渐渐将其往充电桩方向引导。这种叠加传导的逻辑要留意，后续开板若仍能保持趋势上行，有望打开两个板块的天花板。

近期，我们提到现在的抱团资金不再热衷于连板风格，而是更倾向于断板趋势的方式来躲避监管。这也导致现在的高标被核后，次日就能光速反核，那么对于有一定基础的超短玩家，可以适当注意下高标二波之前的断板。当然，刀口舔血，风险很大，一般玩家不宜轻易尝试。

市场情绪

龙虎榜

今天机构买入华阳股份、金辰股份，卖出亨通光电。劳动路和小鳄鱼进攻联泓新科，三天路和佛山系买入慈星股份。

市场人气

6板：通润装备（风电）、佛然能源（充电桩+光伏）  

5板：襄阳轴承（汽配）

4板：卓翼科技（机器人）

3板：日上集团（汽配）、风帆股份（特高压）、鸣智电器（机器人）、禾盛新材（家电）、嵘泰股份（汽配）

短线情绪延续连板晋级和高位股趋势性的跷跷板效应，今日连板晋级率明显提升，而高位趋势性有所回落。

连板高度来到6板的佛然能源和通润装备，佛然能源今天席位上继续机构席位介入，明日有望继续冲击7板高度。

短期情绪短期已经进入高位区间，如果明日继续强势，则有望打开下方更多的机会出现，如果明日高标开盘回落，则要注意短期分化调整。

市场热点

泛科技：随着机器人概念的持续走强，泛科技的赚钱效应在逐步回暖。

今天机器人概念全面爆发，明日存在一定的分化预期。如果机器人概念类比去年元宇宙，能够持续走出趋势性，泛科技有望得到带动。不过现阶段，对于泛科技还是以板块轮动视角来看更为稳妥。

军工：机构猛吹军工的逻辑在由事件驱动慢慢转向业绩驱动，但目前来看，还是以事件驱动为主。

目前来看，诸多事件可以作为催化，比如佩洛西的访台，上次是因为得了新冠取消，这次不知会以何种形式收场，不过从各方表态可以体会到中美之间的交锋愈发猛烈。

另外，按照历年惯例，由于临近八一，一般7月都会发布一个军工的集体学习。我们也可以看到今日多只军工股尾盘出现异动，这大概率就是先手资金博弈明日落地的预期。

风电：风电板块今日相对低迷，有市场传闻称，受制于东南局势，以后新的海上风电项目，都需要经过军方审批才能建设。这个结合上文，倒也是可以理解，不过还是以官方为准，短期可能会有一定的情绪压制。

笔记跟踪

科华数据：持股

金龙鱼：持股

越剑智能：21.85减仓了，明日22剩余仓位止盈离场

广宇发展：持股

短线战法选股

晶方科技持股！

特发信息早盘提示了6.9的压力位突破不了注意止盈，后续不在跟踪！

雪天盐业涨停大肉，按涨停策略做！

福田汽车还是在2.7支撑和2.9压力位区间震荡，看能否反弹突破压力位！

百洋股份破位趋势线，重点看缺口位置了，不补还可以关注，补缺口就先放弃！

上海雅仕尾盘跳水，看明天能否修复上18，如继续下探补缺则放弃！

天成自控继续看能否在12.6的平台支撑上加速突破前高！

惠天热电关注20日线支撑！

鼎信通讯继续看8.6的趋势支撑跟9.5的平台压力！

人脑工程的汉王科技走出二连板，涨停会迟到但不会缺席。。。

打赏票跟踪

无，周总结见！