（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

通富微电（1.39亿，涨停）:Chiplet封装+ADM

1、公司已具备了Chiplet封装的大规模生产能力；在CPU、GPU、服务器领域立足7nm，进阶5nm。公司通过并购，与AMD形成了“合资+合作"的强强联合模式，AMD业务贡献营收约50%。

2、调研显示目前两个封测厂在做华为项目，一个通富微电，一个长电科技（绍兴），华为给通富8000-1万片每个月，20亿人民币一年，毛利率50%以上。明年下半年开始有量产，年底大批量出货。

3、天风证券7月19日研报，公司预计22年实现200亿营收，增速约26%，净利润预计增速与营收持平。

日出东方（6949万，涨停）:空气能热泵

1、空气能热泵是是一种新型节能设备，21年中国空气能热泵销售额（内销+出口）占整个热泵市场91.5%，其中出口规模翻倍增长，明显快于内销。公司形成了连云港和顺德两大热泵制造基地。

2、公司在空气源热泵技术上的沉淀和积累处于行业前列，是获得ERP认证的鲜有参与者，设有“空气能研发中心”等研发创新平台，拥有多项国家专利技术，先后通过欧盟、美国、加拿大等多个国家和地区的国际产品认证，是全球相关行业标准的参与制订者。

芯原股份（5765万，7.01%）:Chiplet+半导体IP供应商

1、Chiplet相比传统的SiP可以增强性能，公司具备5/7nm先进制程节点上的设计能力，2022年上半年公司14nm及以下工艺节点收入占比超65%，7nm及以下工艺节点收入占比超52%，目前公司已推出了基Chiplet架构的高端应用处理器平台，该平台12nmSoC版本已完成流片和验证，并正在进行Chiplet版本的迭代。

2、公司是中国大陆第一、全球第七的半导体IP供应商，公司有六大核心处理器IP，分别为GPU、NPU、VPU、DSP、ISP和DisplayIP，此外还有1400多个数模混合IP和射频IP。芯原的神经网络处理器（NPU）IP已被60余家户用于其110余款人工智能芯片中，视频处理器IP已被全球前20大云平台解决方案提供商中的12个采用。

3、机构预计22/23年公司营收分别为28/36亿，对应当前市值PS分别为11x/8x。（民生电子）

大港股份（4035万，涨停）:半导体测试封装+滤波器芯片

1、孙公司苏州科阳主要是采用TSV等技术为集成电路设计企业提供晶圆级封装加工服务，目前主要从事CIS芯片和滤波器芯片晶圆级封装服务，未涉及Chiplet相关业务。目前已通过ISO/TS 16949汽车行业认证体系，正积极布局汽车电子行业。

2、苏州科阳的客户为芯片设计公司，已储备TSV、micro-bumping（微凸点）和RDL等先进封装核心技术。封装的产品主要应用于手机等消费电子领域。

3、公司旗下艾科半导体作为国内领先的专业化独立第三方集成电路测试企业。

仕净科技（3751万，15.55%）:TOPCon订单+光伏废气处理设备

1、公司是光伏电池制造环节必不可少的废气处理设备，市场占有率超过75%的绝对龙头。22年8月7日，一份未署名网络纪要显示，公司新技术放量、订单快速增长，预计给公司光伏板块带来25亿订单，其中80%以上为TOPCon，20%为异质结。公司设备价值量在1000万元/GW，但包含整体环保设施可达5000万元/GW。随着政策要求明年新增100GW光伏订单，可获得超过75GW以上的订单。

2、公司在手订单充足，东吴证券8月8日研报预计22年新签订超30亿，对比去年10亿的订单大幅增长，预计22-24净利润分别为1.2亿，2亿，2.7亿。

苏州固锝（2618万，涨停）:二极管+光伏银浆

1、公司主要产品为各类半导体二极管，具备全面二极管晶圆、芯片设计制造及二极管封装、测试能力。是国内最大的整流器件生产企业和最具特色的集成电路QFN企业，在二极管制造能力方面公司具有世界水平，其芯片两千多种规格的核心技术掌握在公司手中。

2、控股子公司苏州晶银是知名导电银浆供应商。公司低温银浆在去年通过了10家验证，8家量产出货，是市场唯一一家量产出货的国内公司。目前公司产能500吨，年底将达到1000吨。最新7月出货大概在7吨左右，每月环比增加，大概今年出货70吨，今年光低温银浆收入7000万元净利润，主要集中在下半年释放业绩。

三超新材（2290万，-2.75%）:光伏金刚线+半导体

1、用钨丝替代钢丝作为金刚石线基材可以切出较薄的硅片，公司表示目前钨丝金刚线已有部分用户在测试。公司22年产能大爆发，切硅片用金刚石细线年产能从22年初的110万km，到23年一季度的2800万km(进度超市场预期)，逐季攀升。

2、子公司三晶半导体项目建设62.2万片半导体用精密电镀金刚石工具，其中CMP-DISK1.2万片/年(最新进展已提升到2.2万片/年)、硬刀60万片/年、精密电镀砂轮1万片/年，项目内部年均净收益约为9000万元，明年一季度一期达产，进度超预期。

兆威机电（1905万，3.85%）: 微型传动系统+苹果MR

1、微传动有非常高的研发/工艺壁垒，净利率20%。公司的微型传动系统广泛应用于汽车电子领域，如电动尾门、自动门锁、电子驻车制动系统（EPB）、电子助力转向系统（EPS）等方面。公司是苹果MR/字节跳动PICO独家聚焦驱动供应商，META、维尔福接洽中。

2、由微型传动系统延伸到“电机-齿轮箱-控制器”解决方案，单车价值量1000元+。公司以过往汽车行业核心零部件作为基础，快速开发智能驾驶舱屏类产品，包括翻转屏、中控屏等传动加驱动的产品。