、软磁丨板块持续受益光伏新能源,美国新法案有望刺激行业进入爆发期
美国8月12日通过新法案,给予符合标准的风电、光伏设施税收优惠规模增加10%-20%,光伏税收抵扣有望刺激行业进入爆发期,拉动国内逆变器出口增速。叠加国内限电政策,用电紧张持续催化绿电建设步伐。
受益新兴下游&高功率密度,软磁需求加速释放。经天风证券金属材料测算,合金软磁粉芯站稳光储新能源,CAGR有望达30%;羰基铁软磁享受汽车电子景气度和产品渗透率双重提升,CAGR有望达30%;非晶受益非晶变压器重振上行期,短期CAGR有望达50%。
A股产业链主要包括:
①行业龙头拥有明显先发优势,具备成本&客户&新产品研发竞争力,扩产步伐积极,享受超行业增速成长:铂科新材、东睦股份、云路股份;
②软磁产业趋势明确,入局玩家变多,打开上游粉体新增需求,新增软磁粉产能的弹性标的有望持续受益:悦安新材、屹通新材。