产业景气趋势决定板块配置价值稳增，首推：【紫光国微】、【航发动力】、【光威复材】 

【光威复材】2023年13.62亿、动态PE29倍，2024年18.12亿归母净利润，市值空间佳 营收端，短看T300景气延续21年景气增长，中看下一代主力材料T800、航天外壳配套、风电&储能起 量，长看民航C919等，未来3年有望延续25-30%的复合增长。 产能端，公司在建产能5030吨，包括包头一期在建产能4000吨、M55J级30吨及T700G/T800H 1000吨 （航空高端军品），产能供给充足并反映公司较佳的成长空间。

 重点关注航天领域公司业务进展，光晟科技板块：为客户提供航天航空、船舶等特定场境下高可靠性、 低成本的复合材料系统解决方案， 致力于打造成为包括航天固体发动机壳体在内先进复合材料装备的研发 制造基地。 

合同执行率角度，展望公司主力航空装备领域近2年成长性：拓展纤维板块定型产品稳定交付，定型纤 维的21亿元销售合同(合同期 2022 年 1 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)的合同执行率已经达到26.25%。