集成电路概念股中，上半年净利润同比增长的有35股，国科微、长川科技、北方华创、晶晨股份、芯原股份-U、聚辰股份等净利润翻倍增长。

从估值水平来看，截至9月8日收盘，13股滚动市盈率低于30倍，长电科技、崇达技术滚动市盈率均在20倍以下。

根据5家以上机构一致预测，11股今后三年净利润增速均有望达到10%以上。晶晨股份、扬杰科技、中颖电子获机构预测今后三年增速均值超30%。

数据宝统计，最新收盘价与年内高点相比，这11股平均回撤幅度达到34.75%，韦尔股份回撤幅度达62.25%居首，该股最新A股市值跌至1000亿元附近。

长电科技是全球领先的集成电路制造和技术服务提供商，公司海内外六大生产基地全部通过 IATF16949认证，并都有车规产品开发和量产布局。封测服务覆盖DRAM，Flash等各种存储芯片产品。

飞凯材料是国内半导体先进封装材料和传统封装材料领域重要供应商之一，主要为客户提供先进封装用湿制程化学品、环氧塑封料及锡球等。

精选公司研报

金刚玻璃：公司率先实现大尺寸N型电池片销售，双面微晶技术将发电效率提升到25.5%

【公司率先实现大尺寸N型电池片销售】

目前市面上能量产销售大尺寸210微米异质结电池片的还很少，金刚目前是不多能提供异质结电池片的光伏企业。从销售端单W售价来看，异质结电池较比PERC电池还是有一定溢价，异质结组件售价较PERC组件高，这是目前行业能认可的。从产品发量来看，结合自己跟同行企业公布的对比数据可以看出异质结组件的发电量较PERC组件高出4%-6%，考虑异质结组件的高转换效率，度电成本HJT组件比PERC组件降低10%左右。

【双面微晶技术将发电效率提升到25.5%】

公司1.2GW项目的两条线均使用单面微晶技术，单面微晶技术的应用使得公司量产效率由24.5%提升到25%。酒泉4.8GW项目公司将会直接采用双面微晶技术，预计量产效率将会提升到25.3%-25.5%。

【公司通过薄片化和银包铜来降本】

公司在降低成本方面主要采取的措施是"硅片薄片化"和"银包铜"，目前已成功导入130微米硅片，下一步的目标是120微米硅片的导入。"银包铜"技术公司正在积极推进中，目前进展顺利，相信很快就能应用到量产中。

华阳集团：拥抱智能化浪潮，聚势而强、未来可期

聚焦汽车智能化、轻量化赛道，华阳集团优势显著 公司深度布局汽车电子、精密压铸两大业务板块，坐拥长城、长安、广汽等诸多头部车企客户，向汽车电子龙头服务商迈进。在产品端公司以智能中控为基，HUD为矛，形成智能座舱、自动驾驶、智能网联、从底层软件到上层应用的全面的智能汽车零部件产品体系；生产端依托多年精密制造和车汽车电子生产经验，形成了光机电一体化研发生产能力和智能化生产体系，完美支撑公司产品量产和新品研发。

智能座舱不断升级空间广阔，HUD升级开启车载元宇宙大门 座舱功能更易被用户感知，在汽车市场竞争趋于白热化的今天，日益成为主机厂追求差异化的“名片”。座舱向第三生活空间演变的过程中，多模交互逐步应用上车，主动感知走上台前，可为消费者提供千人千面的个性化管家式服务。这样的趋势一方面带动座舱零部件产业规模的不断提升，另一方面也让具有一体化服务能力的供应商脱颖而出。

公司针对AR-HUD虚实贴合效果差、系统延迟、阳光倒灌等多个痛点形成完善解决方案，率先推出双焦面、斜投影HUD等创新产品，并与华为深度合作推进LCOS技术路线，未来有望持续加深壁垒扩大客户群体。新产品方面公司已经形成体系化的开发创新平台，目前已拿到长城、长安在内的多个主机厂产品定点；同时依托在流媒体后视镜的产品开发经验，电子外后视镜产品也积极储备有望蓄势待发。