各位游资大佬对亏损行情的应对策略专题（休闲派、退学炒股、涅槃重升、龙飞虎、作手新一）

一、消闲派

1、（股灾期间）我记得当时节奏把握的不错，虽然没做到完全空仓，但是基本都是轻仓挨跌停，重仓抄到了几次反弹。所以股灾下来没损失还有赚的。记住一句话：下跌趋势一旦形成，任何利好都是给你跑路的机会。我当时基本都是利好出来就高抛，当天基本都会跌下去，第二天抄底一些情绪崩溃的割肉盘。

解读：下跌阶段越努力越亏钱，空仓或者极轻仓，借助利好或反弹跳车跑路，控制回撤，此阶段越努力越亏钱，强行做多，只会频频打脸，欲哭无泪。

上涨阶段重仓，不要轻易下车，增加收益。

盘整阶段中仓，规避不确定性伤害。

永远不要满仓操作，满仓操作是散户的大忌。半仓操作才能使你在股市中游刃有余。

2、讲讲怎么做风控：首先是发现风险，一般通过涨跌幅榜，昨日涨停股表现，接力亏钱效应来判断。这个可能有几年市场经验就可以看出来了。但知道风险然后管住手可能才是最难的。这是个质的转变。

解读：发现风险还有一个办法，就是日线上涨走势的结束，5日均线死叉10日均线。

知道风险易，管住手极难。

管不住手，频频火中取栗的原因：

害怕无聊、追求刺激、追求暴利、自以为是、过于自信、忘记爆亏的痛苦。

3、小资金可以适当激进一些。不过记住以下几个原则吧：永远把最高市值当作你的成本；把控制回撤当成重中之重。

解读：下跌50%，需要上涨100%才能回本，永远把控制回撤当成重中之重。

在市场连战皆捷后，应将部分利润提取，以备急时之需。赚了钱要将利润转出，先落袋为安，放在账户里，会因一时冲动而又把利润输了回去。

4、成交量低迷时都很艰难，大资金抱团趋势股和我们不是一个路数，上板的基本都是小容量的票，拉直线为主，也不容易参与到。买到好的第二天一字或者冲天炮非常爽，买到差的第二天要不高开一点很快水下要不闷一天，差别非常大。这时要不休息要不轻仓感受为主。

解读：弱市的主要特征是成交量低迷，流动性和持续性差，资金接力意愿低，节奏转换快，暴涨暴跌，亏钱效应大。今日之蜜糖，明日之砒霜，追涨极易吃大面。要么空仓，要么轻仓低吸超跌或者抗跌股，不求暴利，以控制回撤和感受市场为主。

5、消闲派关于回撤：16年股灾期间回撤过20%，一定要控制好回撤的比例，这是未来反击的基础，回撤大了影响信心就放不开手脚了。回撤完后还是按模式内搞，其实市场一直都是处于赚钱效应和亏钱效应的循环中，要做的就是在是赚钱效应时多赚，亏钱效应时少亏，自然就能复利增长了。

解读：顶尖高手的两大特征：自制力强、超强耐心。

频繁小赚+偶尔小亏+偶尔大赚+绝不大亏=稳定盈利

三种大赚小亏盈利的模式：

1）高胜率低盈亏比模式

靠胜率赚钱，赚的次数比亏的次数多。

这种模式适合主观交易和小资金快速增长，比如日内或高频交易。

2）低胜率高盈亏比模式

靠盈亏比赚钱，赚的幅度（金额）比亏的幅度（金额）多。

这种模式适合追求稳健的大资金以及做多品种、多策略、多周期的对冲。

比如海龟交易法，靠一波单边行情填补前面的试单亏损之后还有盈余就是利润。

3）大周期趋势交易

靠仓位赚钱，赚的时候仓位重，亏的时候仓位轻。

这种模式适合趋势交易的中途加仓。

大周期趋势交易，交易机会少，平时轻仓试错，依靠中途加仓来实现资金的快速拉升。

6、在亏钱效应主导时要么空仓；要么减少仓位做主要是为了保持盘感。

解读：交易本身就是一个以控制风险为前提的金钱游戏。如何在不同行情下配置不同的仓位和止损，是玩转交易的重要技术，同时也是做单的艺术！良好的资金管理能力，是大家在一个周期内实现资金稳步上涨的基础。

交易过程中，资金管理最重要的环节应该是：不同行情下仓位的调节和止损的设置。

7、大盘开盘环境就不好，打板早盘是不对的。等环境好了再打或者等到下午低吸趋势票以博取第二天的情绪翻转，或者下午尾盘打板，总之一是在主流中做，二是在情绪好的时候做，这俩是铁律，两者至少占一样，交集是最好。

解读：顺势而为=顺大环境+顺板块+顺题材+顺大周期+顺市场情绪

选股=主流题材+当下热点+好情绪+好赚钱效应+市场龙头

8、暴跌途中出利好或者因为外围离开太多不要开盘就买，多等下恐慌性杀跌盘，2015年6月股灾期间听见利好开盘追高的话经常日面15%+，第二天开盘杀跌停，两天就能被干残废。

解读：弱市追高等于自杀，买点应该后置，急跌不卖，急涨不追，分时图中只买入高盈亏比，最好是分时均线下方缩量企稳后买入，当日盈亏比高。

弱势环境买点后置，对于直线拉升的，要忍耐克制，管住手，必有回调，等缩量企稳后买入相对安全。

9、很多人交易失败，都是败在“我以为”。

解读：市场中很多人都是死在臆想和自以为是。要勇于承认市场的不可预测性和不确定性，要勇于承认个人预测水平和交易能力的有限性。唯一可以确定的是不确定性，思考要理性，分析可预判，交易只跟随。

10、行情好，上午买或者早盘开盘买，行情不好下午买或者尾盘临近收盘买，实在太差那就空仓，不买不赔钱。

解读：行情差，越买越赔钱，不买不赔钱。弱势环境买点后置，上午资金博弈最为激烈，下午盘面比较清晰，买入风险较小。

杀跌，多看少动，买点后置或者空仓，或者尾盘看看资金回流哪里再去博弈次日。

二、退学炒股

1.为何会有大幅回撤？

随机概率由三个部分组成，连续成功、连续失败以及概率匹配段，在股票之中你会经历连续成功，但使你连续成功的是外界因素而非自己。你也会经历连续失败，你也会在这次成功下次失败之间轮动，同样的方式在不同的场景下必然会导致不同的结果，因此选择在成功率的场景下操作是最佳。

但并非所有人都这么理性，当连续成功后自信心会大增，自信是什么？就是把小概率的事件当成是大概率事件，比如在熊市当中你连续赚钱了，会让你产生一种错觉，认为这不是熊市。

自信心的消减需要连续失败来完成，连续失败必然会导致回撤，直到你保持理性为止，这个回撤点一般是上轮资金的起点。所以控制回撤有两个方法，一是随时保持理性，二是在心理层面提高回撤点。

解读：逆势而为+频繁操作+满仓换股+追涨杀跌=巨额亏损

2、为什么股票亏了没感觉？

为什么同等数额在生活中损失会比在股票上的损失感觉要强烈？这是因为对手迷糊化，在股票上不知道自己的对手是谁，不清楚损失的钱是被谁赚走了，无法与对手产生比较，所以就不会使自己的自尊心受挫；二是亏损占比小，因为有跌停板限制，一天亏损的钱占比有限，有的人可能累计亏损90%了，但这是一个漫长的过程，有充分的时间使自己调节适应接受现状。

解读：亏损多了，容易麻木。赌博让人产生快感，沉迷其中，忘记痛苦。

3、人在什么时候容易失去理性判断？

当你看好某个方向，出现某些东西支持这个方向时，会加强你对这个方向的态度。比如你看好某个股，但你不是非常确定，当看到有人说这个票好时或者当盘面走势很强时会使你更加认同此股，但实际上这些东西并没有改变这个事物的本质，所有的股票必然有人持有，那必然会有人看好，否则就不会持有，盘面的走势强度的持续性也是不确定的，不能一强你就看好它，一弱就否定它。

解读：非理性的根本原因在于贪念过盛、自以为是和恐惧不安，其中贪念过盛危害最大，往往导致利令智昏，让人火中取栗，忘记危险。

4、如何战胜自己

第一步，放慢自己的脚步。第二步，保持一个平和的心态。第三步，理智思考每一个决定。第四步，学习反思提高。

告诉我为什么你战胜不了自己，告诉我。今天下午喝了一整瓶酒，难道我就这样度过我的一生？我不该这样堕落，没有什么困难能打倒我，从零开始又怎样。我一直都明白我最大的问题是我自己，一些性格的缺陷让我成为股市中的残疾人。我明知道该去赚哪些钱，可却妄想掌控所有，不让任何机会错过；我明知道做一件事的风险，却去妄想会不会发生奇迹；我明知道慢即是快的道理，却从来没有放慢过自己的脚步；我明知道时光易逝，却从来没有让自己过得有意义。

人的天性非常难以改变。就拿恐惧来说，人天生对某些事物恐惧，恐惧这种感觉对人是有益的，它能让你什么东西会有危险然后远离它，提高生存几率，比如恐高症，如果人对高度不恐惧，那么就会经常有人摔死。恐高是人的天性，当你站在摩天大楼内隔着玻璃向下望时，如果自己不去主动控制意识的话站得越久恐惧感会越强烈，你会害怕玻璃碎了、会害怕有人从背后推你、会害怕大楼突然倒塌，而事实上这些情况根本不会发生，当你走下楼时你也能明白这点，但身处其境时便完全失去了理智。天性对人的控制力太强了，但只要自己意志坚定是可以克服天性的。

解读：人最难的是克服天性，而投资确是逆人性的，这就是投资中只有极少数人能成功的根本原因。投资中最应该学的第一课是锻炼控制力和执行力，只有这样才能在交易中做到知行合一，收放自如。

5、空仓是一种自信

空仓是一种自信，自信是一种魅力。空仓，不是靠回避股市，也不是靠限制交易来达成，真正意义上的空仓是处在看看盘打开交易软件随时准备下单的状态中完成。不要把自己与生俱来的东西看成是一种能力，可能这只是你比别人唯一优越的地方。人最缺少的一种能力就是去改变自己的能力。人喜欢猜测别人的心理却怎么也弄不明白自己，当看到镜子中的你，除了相貌你对他一无所知，此时你是否会问一句他是谁？另外注意，大赚之后自信心会大增，此时需要随时保持清醒，否则容易乱买导致回辙。

说句实在话，我觉得空仓比抓到一个涨停板更加喜悦，看到洁净的界面时心里特别舒畅。近期的盘面让我很困惑，涨停的个股每天40多家，给我一种盛世繁华的景象，其实除去未开板的次新股只有10多家涨停，这其中还有一半是庄股，而真正让我非常确定要下手的标的很少。遇到这种情况最好的方式就是空仓，等待时机，如果随意去买不仅赚钱概率小，还可能会错失重大机会。

如果一个股需要你来回撤才能找到好的买点，那么就不要去买，因为你第二天肯定开盘就砸了，何必为了这点蝇头小利操心这么多呢。

空仓等待最佳买点到来。最佳买点应该是确定性最大的买入点，如此下去才是复利，很多人都等不到最佳买点就已经下手了，当它来临时已经没有子弹了，除了懊悔遗憾就没有下文了，甚至没有长一点记性。

解读：天天看盘而能空仓的人都是自我的强者，很多人都知道弱市应该空仓，但是能知行合一做到空仓的人寥寥无几，因为有违天性中的追求刺激、害怕无聊、追求暴利、盲目自信等弱点。

臆想出来的机会从来都不是好机会，复盘后往往感觉满屏都是机会，开盘后，处处都是坑。

大多数人都会有种错觉，空仓一天好像就会错过发大财的机会一样，其实这是一个悖论。既然市场不会关门，机会永远都有，为何就不能空仓等待更为确定性的机会，自己更能把握的机会呢？

三、湿槃重升

1、什么地方最容易亏钱？

第一、市场情绪差的时候，还在抓一些小转折点，根本不能逆转情绪。

第二、题材未期机会风险，收益大，做错代价也大，一定要追求确定性。

第三、非主流冷门，自认为低风险而重仓，往往因为情绪转差的时候才往那里思考，反倒亏损很大。

第四、系统性风险，遭遇系统性风险。

第五、补跌，个股或板块补跌。

第六、最有赚钱效应板块的对立面。

解读：不看大盘环境、不看市场情绪，不看主流热点、不看行业景气度，不看个股质地，逆势而为、满仓换股、频繁交易、追涨杀跌最容易亏钱。

2、因为我有一大段时间就是这个感觉（200多万盘整了一年），懂很多却不能融会贯通，事后看感觉很容易，都懂，盘中却无从下手。其根本原因就在于操作没有系统，思维没有方向。后来我就重新彻底整理了下对股票的认知，就是树干和树枝。树干是主要思想，树枝是一些小规律。总的来说就是整理你对股票的认知，就像摆放图书馆的书一样，你没用合理的方法去摆放，等你要找的时候就找不到了，书越多反而越乱，反而成了坏事。

解读：学得多不代表能力强，学得好不代表用得好。大多数人学到的都是术，术有局限，学有深浅，如不能融会贯通，实践总结，形成自己战略层面的交易逻辑框架，升华为道，终究无法知行合一，收放自如。

老子说，有道无术，术尚可求也。有术无道，止于术。庄子说，以道驭术，术必成。离道之术，术必衰。《孙子兵法》说，道为术之灵，术为道之体;以道统术，以术得道。交易的最高境界是知行合一、收放自如。

3、我现在的感悟，学的话最重要一点是细致，千万不要走马观花。首先每天都要做的，今天有哪些可以把握的机会，什么仓位配置，什么买点。昨日涨停股，为什么有的溢价高，有的溢价低，卖点怎么把握。炸板股为什么炸，怎么避免。然后在看昨天的复盘，是否有问题，是否能改善。然后还有一些整体盘面上的东西可以研究。你要比别人更强，你就要更加细致，更加深入事物的本质，发现别人没有意识到的规律，人与人的差距不在智商的差距，而在于思维模式的差距。

解读：投资成功有两点非常重要：无限接近市场真相，无限接近主力思维。

四、龙飞虎

1、如何防守？

防守的质量决定股市旅程的高度，我一路复利，穿越牛熊，靠的不只是技巧，更是心态，防守能力，执行力。唯一能活下来的方法，就是只能是市值、仓位，资金的控制。防守就是生死存亡，它没有小资情调，它甚至没有色彩，就是冷冷的、机械的朝自己不羁内心的，一声扳机。不知道敬畏市场的，终会付出代价。

第一，去杠杆，杠杆的意义在于在锦上添花，而不是力挽狂澜。那种天天满仓加融资的玩法，是最接近出局的一族。当山雨欲来时，卸下杠杆，当风和日丽时，再轻松加上，这才是融资的价值。

第二，当市场最强的板块，出现大于20%的下跌幅度时，市场大概率会出现投机气氛下降的节奏。自然，你也应该把仓位控制到一个合适的水平。

第三，当指数连续开出组合性的中长阴线后，止损成为第一要务，而不是机械的等待反弹后再出货。事实上，真正的下跌是不会给你反弹走人的机会的。另外，在连续大阴面前，放弃做那些镜中花的强势股，因为一旦倒戈，就是重伤。

第四，当巨大的下跌空间展示在面前时，对手握现金的人，是无比诱惑的。如果不是擅长做超跌反弹模式的人，看戏更健康。等到段子手也无意自嘲，等到明王兄也套牢，那就下一注吧，小注怡情。

解读：控制回撤，踩准节奏很关键，强市重进攻，弱市重防守。交易的进攻和防守之间的转换，节点要把握好，不然就有可能会弄巧成拙。不管是强进攻，还是强防守都是在跟市场对话，它能帮你从多空双方交战的角度理解市场。没有防守的进攻不是好的交易模式，没有进攻一味的防守也同样不可取。

当你完全理解市场的时候，市场客观的走势就在你眼前，一眼就能看到。根据客观走势的强弱，来规划你交易中的进攻和防守策略。走势强的时候，就用你锋利的矛去进攻，市场弱的时候，就用你坚固的盾去防守，这才是关键！

2、回避情绪化赌博交易

我很少在局面被动的情况下重仓或者满仓，把命运完全交给运气。越是不顺时，越是强调控制被动仓位，回避情绪化赌博交易。我的这个策略并不是很优秀，但适合我。一把普通的剑，当你把它融进你的血液中后，他的威力陡然上升。股市中，良好的个性、超越旁人的控制力是立身之本。历史交易中，我参与了很多大牛股，但是鲜有漂亮战役。交易中过多的考虑分时，技术面，没有一颗执著的心，很多牛股靠的不是技术面，而是对人性的拷问。我隐约感觉到这门学问在诗外，也许修身的道士，其意在心。

解读：俗话说“冲动是魔鬼”，无法控制好情绪，是我们交易面临的最大问题之一，情绪化主要体现在缺乏纪律性、缺乏耐心、缺乏自控力和执行力。

规避情绪化交易，要提前做好交易计划，包括各种情绪化的应对策略。交易计划，不仅包括买什么，怎么买，买多少，更包括如买不到怎么办，特别是亏损怎么处理，怎么察觉自己情感和内心的变化，又该如何调整。

计划不仅要做，更要去做到，没做到的怎么去改善等等。

当我们情绪化交易时，往往是因为交易缺乏纪律性。

遵守既定的、严格的交易纪律，虽有很大难度。但这并不代表我们不能做到，只是不是一步到位而已。

3、和自己作斗争，打赢自己

做股票到现在，我越来越感觉绝大多数是在和自己作斗争，打赢了自己，也就自然出类拔萃了。要说贪婪，谁都贪婪，关键是啥时该贪婪，啥时该放弃。而更难的是执行力，有时，明知道应该束手但是管不住自己。

顺便谈下我个人对总资金止损的观点，认识不少朋友，上升波段做的很好，但是下跌段常常会大幅回撤，最后，资金曲线只能是蹦极型的。比较理性的方法，应该是设好总资金的止损位，具体幅度可以根据是短中长线的风格而定。比如超短肯定要更严格些，3%.5%.7%都可以参考，而中长线如果仓位高的运行风格，则能增加点。不管怎样，总资金回撤大于10%以后，总是非常被动了。

解读：胜人先胜己，老子有云：“知人者智，自知者明。胜人者力，自胜者强。故欲胜人者，必先自胜。