盘前：唐史主任
简单将节假的资讯整理一下。
先聊外部的，地缘部分，大家都比较关注，先来。昨天那个桥，目前铁路通车了，公路一半能用，抢修起来也快，因为桥墩没有明显损坏。随着越来越多标志性民用设施被袭，冲突迟早是要升级的。至于是否会升级到核武，从之前五大国的互相承诺来看，至少不会变成五国之间的核冲突。但此前的承诺没有说明，五国是否对其他国家做出此种承诺。通俗一点，五国互相承诺不使用蘑菇，但没有承诺不蘑菇五国以外。现在还在对象行驶踩油门的阶段，按照以往的经验，直到一方拔掉方向盘，才可能有踩刹车和妥协。按照正常的推测，如果多方都出席G20，但在出席之前无法达成桌下协议的话，那么回去就可能拔方向盘了。
地缘方面，咱们东北的邻居最近也不消停，一直在试炮仗。
外围市场其实节假上半段是上涨的，但随着主要经济数据的发布，尤其是申请失业金人数以及非农，加息预期再度上升，又跌了回来。假期也看了一些外资投行的分析，有一种说法比较靠谱，就是，市场和美联储本身，都夸大了联储对通胀的作用。简而言之，加息对通胀的作用并没有预期的那么大。如果联储作用被夸大，且在这个基础上进行长时间高幅度加息，那么经济进入衰退的可能性便加强。也可以看到债王为代表的市场力量在赌联储加息无法持续，但目前说实话，众说纷纭，很难有一个准确的概率判断。且宏观分析中，欧美已经很少去考量疫情的影响，但随着冬季的到来，这玩意儿不是不看就不存在的，最终还是会以影响主要参数的形式，回归到宏观中来。
对全球通胀影响较大的，假期还有欧佩克的减厂。这个事情，不同立场的有不同解读。从最近一段时间来看，欧佩克即使说了增产的部分，也鲜少达到，原因很简单，之前的投入不足，炼油厂不够，光有原油怎么增产。当然，欧佩克希望油价高位，这是必然的。咱们作为石油进口国，高油价不符合长期利益，但目前几大经济体博弈的状态来看，由于工业供给端紊乱，咱们的成本还是可以通过制造业转嫁出去的。短痛大家痛，但长期看，人民币信用在提升，毕竟欧债风险和美元的国债上限都是客观存在的。
至于欧洲能源危机是否会升级为欧债危机，有待观察。能源方面，就目前的天然气储备来看，在全面减量使用的背景下，差不多够民用过冬了，除非三重拉尼娜带来极寒。欧洲民众也耐造，学校也可以靠毛毯和发抖来取暖。但工业用，不管你有气没有气，这个气的价格都太贵了，核算下来四倍的气价，生产企业吃不消的。随着法德企业界和民众情绪的转向，还有右翼的上台，燃气价格设限是迟早的事情。不排除后续欧美之间还有一轮因为能源价格引发的贸易冲突，当然这个事情比较远，要等欧洲完成认知转变，希望他们到时候还有现在欧盟的框架去议价。
内部因子部分，其实大家都比较清楚。
这个长假，因为疫情和出行限制，各方面数据都一般。游客数量社会零售电影票房等等，表现都一般。前几天我也码了一段，从三个层次来看待这个现象的，有兴趣自己去主页回翻，不再赘述了。
长假开始前，确实释放了一些政策利好，比如房地产领域的因城施策有了更丰富的内容和工具。比如在医疗补短板和教育补短板领域，也开始落实政策性贷款。港股对这种非直接业绩贡献的利好，基本免疫，流动性匮乏就这样。且看A股理不理。
新能源车方面，十一的数据还没有出来，但年内400万台销售很快就会完成，今年卖550万，还是600万，关键看后续的产商价格战。四季度价格战很正常。至于美国市场，国轩长假明确了美国建厂，30年内可以拿到5.4+1.75亿的税收减免和财政补贴，其实要是核算成每年，也不算多，尤其是考虑美国建厂的各种风险因素。但至少证伪了，前段时间市场焦虑的不要中国制造电芯，这个政策，实际上是要求在美建厂。
美国佬就这德行，他不行的，你给他他保准要。他能卡你的，也必然卡你。比如半导体方向，美商务部出来一版新的限制，相信大家也都看到了，等于把14纳米以内的通道都卡住了。目前chip4是否能最终达成，还要看韩国啥意思。一旦韩国扛不住，那么这一系列限制的杀伤力，就会放大。所以，在这个领域，就别留什么幻想吧，只有自主替代一条路了。
此外，假期内还有特斯拉机器人啥的，从二级市场来看，搬出来的还是原型机，肯定是低于预期。但从产业来看，已经算快了。原型机到商用，起码还要迭代3-4次吧。
诺奖也出差不多了，没有看到可以为人类开山立派拓展全新领域的东西，更多还是在延续和丰富此前的方向。
节前也有不少公司发布利好，比如行业龙头并购龙头什么的，且看这几天是否还有公司在集中发布利好。
大概先码这么多吧，错别字不改了。
我只是提前发，今天不开盘，不用看到这个就去开交易软件。收起
10月10日
开门黑
假期美股、港股都是先扬后抑，因为美国的非农数据好，所以美11月加息75个基点、12月加息50个基点再次成为论调。
二毛炸桥克里，大毛今天肌肤报复，市场预期冲突升级，所以再次下跌。
假期关于影视、旅游、消费的数据不好，代表消费的茅台大跌，有一种言论茅台大跌市场见底。
关于芯片，因为行业本身就是下行周期，美股ADM业绩不及预期，盘前跌将近14个点，下行加速，已经腰斩，外加美ZC（0技术，高管美籍都可能有影响）
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10月12日
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