9月22日调研信息:
1,目前产能12万吨,其中11万吨是小口径的合金钢管,1万吨不锈钢钢管。后面有一个募投5万吨左右,其中T91、T92大概2万吨,不锈钢材料2-3万吨。
2,超级不锈钢4--5万以上,T91、T92大概1.7--2万,合金钢8千到9千价格。
3,1GW机组需要小口径钢8--9千吨,其中t91、t92大概800--1000吨,不锈钢加超级不锈钢800-1000吨,合金钢两三千吨,碳钢2500--3000吨。
10月21日调研信息:
1,目前公司T91、T92产能一年2--3万吨,不锈钢1.5万吨。
2,明年一季度新产线开始投产,二季度满负荷运行。新产线不锈钢和合金钢的设计能力是5万吨,其中3万吨是超级不锈钢,2万吨是T91、T92的高合金钢,估计明年整体应该可以增加4万吨。
23年增加的业绩部分:
乐观计算假设增加3万吨超级不锈钢和1万吨合金钢,可以增加17亿收入,按8%的净利润率,则增加1.36亿净利润。
悲观计算假设增加2万吨超级不锈钢和2万吨合金钢,可以增加11.4亿收入,按5%的净利润率计算,则增加0.57亿利润。
所以23年实际业绩估计会超东方证券预期的1.17亿。假设能到1.5亿,则对应现在37亿市值,则24XPE。
公司未来的增长就在于超超临界锅炉改造比例的增加。但是目前还有多少的火电锅炉需要超超临界改造,这个数据还不知道。