【市场主线】
周四市场出现了一些积极变化，在经过几天弱势调整后，宁德时代带领创业板指率先反弹， 创业板指相当于完成回踩60日均线开始企稳反弹的动作，市场情绪有所回暖，个股涨多跌 少。相对弱势的沪指也已经很接近20日线支撑了，后面不排除三大指数共振转涨的可能。 但美股的持续弱势可能会对节奏有一定的干扰，目前主要是影响开盘竞价，如果持续走弱可 能会对A股形成拖累。
题材上，随着宁德时代大涨稳定了军心，赛道股多个分支盘中反弹，资金开始尝试做多。半 导体开盘反包稳住了人气，后面机会还会有不少。另外，数字经济方向内生驱动力也还不 错，数据确权等分支表现强势，也是可以持续关注的方向。整体上，在题材调整多日后，多 个热点开始表现出轮动活跃的状态，这大概率是市场转暖的特征，密切关注能走出持续上涨 状态的板块，有可能会成为现阶段的领涨方向。
【龙头板块】
医药
医药股经过两天左右的分化调整后，已经开始慢慢企稳，前中军股众生药业一度涨停。作为 一个长周期的大主线，即便板块见顶，随后第一波反抽强度也是值得期待的。后面也大概率 还会反复活跃。已经处于中高位的个股参与难度加大，资金会更多的去关注低位新启动的补 涨股，这批公司里面有望出现一两个新一轮的补涨龙头股。板块相关上市公司有第一医药、 瑞康医药等。
【热点前瞻】
光伏HJT+钠离子电池 隆基p型及无铟HJT电池效率再破世界纪录
近日，经德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)权威认证报告，隆基绿能在M6全尺寸单晶硅片和 自研的量产型制程工艺基础上，创造了p型HJT电池26.56%、无铟HJT电池26.09%转换效 率的新世界纪录，进一步夯实了低成本HJT电池的产业化技术基础。 东吴证券周尔双分析指出，2022年是HJT降本增效加速推进的一年，维持2022年全行业扩 产20-30GW扩产预期不变，预计2022年底HJT电池片的单W生产成本与PERC打平，2023 年开始全行业扩产爆发&主流大厂将开始规模扩产。目前国内外光伏厂商均在进行异质结扩 产，各公司公告显示，全球异质结规划产能超过120GW。
上市公司中，罗博特科能够提供 HJT电池技术路径下的各环节配套自动化设备及产品，公司关于HJT技术路径的自动化智能 化产品目前已更新迭代至第三代。金刚光伏异质结电池生产线在产能爬坡阶段，微晶线HJT 电池平均转换效率达到24.95%，电池最高转换效率已达25.2%，异质结组件量产功率稳定 达到700W+，目前已交付部分客户异质结电池销售订单。
蔚蓝锂芯预计明年下半年实现大部分钠电池量产
蔚蓝锂芯披露的调研纪要显示，公司产品开发目前在A样，明年一二季度交期转入B样，大 概率下半年开始量产，从26700开始。产能方面，以公司的量产的标准，预计钠电池的量产 大部分都要到明年的下半年。公司在第一工厂有大概1GWh跟铁锂电池共线的钠电池产能。 淮安工厂二期有约9GWh产能，预计2024年初投产，也是钠电池和锂电池共线的产能。 2025年的下半年，马来西亚工厂10GWh产能将逐步开始投放出来，其中有5GWh大圆柱， 钠电池和铁锂电池共线。 中信证券袁健聪指出，钠电池具有低成本和高安全性的特点，在储能领域具有较大的发展空 间，可以替代铅酸电池等电化学储能单元。钠电池在低温工况下，拥有极好的电容量保持 率，虽然能量密度方面不及锂电池，但在两轮车和部分电动车领域依然有广阔的发展空间。
2021年宁德时代提出钠离子电池产业预计将于2023年形成基本产业链，2022年中科海钠完成全球首条GWh级电芯产线搭建并投入运行。根据下游 电芯企业规划，2023年将有更多企业完成GWh级钠电池电芯的布局。
上市公司中，传艺科 技目前已完成小试阶段的钠离子电池产品，公司实施的钠离子电池项目计划一期建设 4.5GWh产能，项目二期产能建设规划将视一期项目进展情况和市场需求情况具体制定；目 前公司钠离子电池项目各生产设备及装置安装调试进展顺利，中试生产即将投产运行，项目 一期建设将按计划有序推进。维科技术与钠创新能源深化钠电池研发合作，联合申报政府重 大科研项目，共同参与钠离子电池相关行业标准和规范文件的制订，维科技术拟建设钠电池 产业化基地，项目初期拟建2GWh钠电池生产线，主要面向低速车和储能市场，该项目预计 将于2023年6月实现全面量产。
【风险提示】 城投控股：弘毅（上海）股权投资基金中心拟减持不超过3%；
金新农：副董事长陈俊海拟 减持不超240万股；
力诺特玻：复星惟实及其一致行动人拟合计减持不超过6%；
泉阳泉： 股东赵志华及一致行动人拟减持不超1.81%股份；
中旗新材：持股2.93%股东胡国强拟减持 不超0.73%股份；
宇信科技：控股股东拟减持不超过2%股份；
能辉科技：济南晟兴和济南 晟泽拟合计减持不超2%公司股份；
奥精医疗：嘉兴华控拟减持不超过3%股份。
