事件驱动消息面
山东省近日发布《关于推进全省预制菜产业高质量发展的意见》,支持银行机构开发金融产品,加大对预制菜行业企业的信贷资源投入。除了山东,云南、广东等地也纷纷出台预制菜金融支持政策。
机构认为,预制菜增速高于餐饮行业,C端发展潜力大,但我国预制菜渗透率仍较低,仅为10%-15%,预计2030年增至15%-20%,行业规模有望从2015年650.3亿元增至2025年8316.7亿元。
国盛证券认为,食品饮料行业短期旺季来临,中长期把握高性价比成长机遇。四季度速冻、预制菜及休闲零食均进入行业旺季,推荐主业增长稳健且第二曲线表现亮眼的安井食品、洽洽食品,疫后需求复苏弹性较强且成本改善的立高食品,新渠道、新产品、新规格持续放量的盐津铺子,建议关注有成本改善弹性的和甘源食品。中长期看关注休闲卤味的困境反转机遇
随着政策开放,外出人员越来越少,对于预制菜的需要逐渐增加,另外临近年关,对于预制菜行业也是增量刺激..
2021年我国预制菜人均预制菜消费量仅为8.9KG,2021年预制菜(出厂口径)市场规模达3459亿元,同比增长19.8%,预计到2026年市场规模达10720亿元,5年复合增速达25.平安证券认为,随着疫情管控措施的逐步优化,后续餐饮产业链相关板块随着需求复苏有望进一步释放业绩弹性。速冻食品及预制菜渗透率提升趋势不可逆,随着餐饮场景的恢复 B端需求修复,而春节旺季的到来也为C端消费带来机.
华鑫证券表示,预制菜增速高于餐饮行业,C端发展潜力大。NCBD数据显示,预计我国预制菜行业规模从 2015年650.3亿元增至2025年8316.7亿元,10年CAGR 为29%,为餐饮行业整体增速5倍左右。目前我国预制菜市场 BC端比例为8:2,餐饮端贡献主要收入,零售端处于消费者教育阶段,仍有较大发展空间。
个股对标:
全聚德:预制菜+国企改革+北京板块,目前已经4连板,目前为市场最高标,板块龙头
中水渔业:预制菜+国企改革+北京板块,完美对标,低位补涨机会
公司进入预制菜行业产品形态较为多样:即食类,比如金枪鱼罐头,即烹类,比如金枪鱼圈、金枪鱼水饺、鱼丸;即配类,比如生鲜金枪鱼配送。但仍未形成一定规模的大单品。公司对于预制菜业务非常重视,在不断加大市场调研和产品试制试销的同时,正逐步加大相应的市场宣传和推广,下一步要着力开展渠道建设,做好市场推广工作。