华安证券在今年也出过研报“买入评级”

1，输液人群倍增，相关医疗器械需求猛增。　财联社1月9日讯（记者 王俊仙 卢阿峰）输液正成为发热咳嗽患者的主要治疗方案之一。近日，大量发热人群涌入乡村诊所、镇卫生院，而这也带动了大输液品种的用量，相关企业近期订单猛增。原本冬季便是大输液旺季，而受新冠影响，近期的需求被进一步拉大。

2，血液净化透析。对标不断新高的 688410山外山，三鑫医疗 市盈率只有18倍，山外山108倍，三鑫医疗的利润是后者的5倍之多，严重低估！

血液净化，是指利用一定的仪器和设备，将患者血液引出体外，经过一定程序清除体内某些代谢废物或有毒物质，再将血液引回体内的过程；主要适用于急性肾功能衰竭、急性药物或毒物中毒、慢性肾功能衰竭、肾移植前的肾功能衰竭等。

2020年我国血液透析人数预计达到76.6万人以上，市场规模约70亿元。目前全国终末期肾病患者人数约为300万人，治疗率仅25%，低于全球平均水平（37%），远低于发达国家（90%）。未来仍有数倍提升空间，预计2030年我国终末期肾病患者治疗率达到90%，市场规模超过300亿。国产替代空间巨大。

国内现有血液净化设备生产企业62家，血液净化器具生产企业113家。

从生产企业产品数量分布看，江西 三鑫医疗 产品数量最多，主要为血液透析器具，此外三鑫医疗旗下的成都威力生也具备生产透析设备的能力。

2016年3月，成都威力生生物科技有限公司自主研发的血液透析机（人工肾）、“血液透析和相关治疗用水处理设备” 顺利通过四川省经信委组织的新产品鉴定。鉴定委员会经评审认为，威力生血液透析机产品技术已达到国内领先水平。威力生具有知识产权的血液透析机产品有助于进一步打破进口产品垄断血液透析机市场的现状，推动血透设备的国产化，对降低医疗成本、减轻医疗负担起到积极作用。血液透析机威力生创新出品，打造国际一流血液净化品牌。2016年2月，成都威力生生物科技有限公司核心产品血液透析机成功入选第二批优秀国产医疗设备遴选，并在入选的同行产品中临床应用获评价最高分。

300453 三鑫医疗，公司已成为血液净化产品专业制造商，拥有血液透析完整产品链，在行业内已具备较高的知名度和影响力。血液透析的核心产品为一次性使用空心纤维血液透析器，其核心部件为中空纤维透析膜。2019年7月底，公司已完成对成都威力生59.75%股权的收购，成都威力生已成为公司的控股子公司。成都威力生主营产品及服务：血液透析机，透析器复用机，血液透析制水系统和集中供液系统。公司不断加大血液净化类产品的投资和市场推广力度，使其继续保持了良好的生产经营状况，血液净化类产品实现销售收入45,027.97万元，比上年同期增长59%，继续保持了良好的增长态势，该类产品销售收入占公司总收入的比重由上年同期的53.30%上升至62.39%，创历史新高。