声讯转债上市分析

公司简介：声迅股份自创立以来，一直专注于安防行业，以智能技术和物联网平台技术为引领，坚持技术创新、产品创新、应用创新和服务创新，聚焦轨道交通、金融领域、智慧医疗、智慧教育、治安反恐、交通枢纽等领域，为用户提供智能化、信息化、行业化的综合安防解决方案和安防运营服务。

转债分析：转债信用级别A+级，评级较低，发行规模2.8亿，极小；到期赎回价115元，较高；转股价值116.29；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务为安防设备，对标同行给予35%的溢价率，预计上市价格为157元。

睿创转债上市分析

公司简介：睿创微纳是领先的、专业从事专用集成电路、特种芯片及MEMS传感器设计与制造技术开发的国家高新技术企业，具备多光谱传感研发、多维感知与AI算法研发等能力，为全球客户提供性能卓越的红外成像MEMS芯片、ASIC处理器芯片、红外热成像与测温全产业链产品、激光、微波产品及光电系统。

转债分析：转债信用级别AA级，评级一般，发行规模15.64亿，较大；到期赎回价110元，一般；转股价值118.36；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务为军工电子，对标同行给予21%的溢价率，预计上市价格为143元。