ChatGPT大模型计算量高速扩张,算力需求陡增。1)以ChatGPT为代表的大模型参数量、数据量高度扩张,GPT-3模型参数量高达1750亿,大模型训练需要强大算力支撑。2)当前Google每日搜索量已达到35亿,我们认为Chatgpt日活提升空间广阔,算力需求有望持续释放。3)未来多模态趋势下,更广的数据形态、更多的应用场景、更深的用户体验,亦将大幅提升支撑人工智能的算力需求,算力或迎来高速扩张时代。
人工智能芯片铸就算力底座,龙头破局加速追赶。华为昇腾、海光信息、寒武纪、百度等龙头在AI芯片市场加速布局,产品算力不断提升,部分性能靠近国际先进水平:- 华为昇腾910整数精度的算力达到640 TOPS,半精度的算力达到320 TFLOPS,可对标国际行业领先产品,其Atlas 300T训练卡主要应用场景包括运营商、互联网、金融等需要AI训练以及高性能计算的领域;
- 海光“深算一号”DCU内置60-64个计算单元,最多4096个运算核心,具有较强的并行计算能力和较高的能效比,现已实现规模销售;
- 寒武纪思元370芯片采用7nm制程工艺和chiplet技术,集成390亿个晶体管,最大算力高达256TOPS(INT8);
- 百度昆仑芯2代AI芯片通用计算核心算力提升2-3倍,半精度达到128 TFLOPS,可支持训练和推理;
- 景嘉微GPU可广泛应用于PC、服务器、图形工作站等设备,满足地理信息系统、图像匹配、信号处理、机载车载舰载显控等显示计算需求。
软硬生态构筑壁垒,关注海光、昇腾两大算力领军生态。考虑到除了GPU本身的技术壁垒外,软件生态也成为强化GPU厂商竞争力的重要屏障,建议关注产品性能突出、生态完善、下游应用丰富的海光和鲲鹏及其合作伙伴:- 海光生态:海光DCU协处理器能够较好地适配NVIDIA的CUDA生态,减轻开发和迁移难度,也降低了推广压力;构建较为完善的AI工具链生态,可以最大限度利用已有的成熟AI算法和框架;CPU与GPGPU也获得产业链各环主流厂商支持,建议关注的海光信息、中科曙光等。
- 昇腾生态:昇腾计算产业生态基于昇腾系列处理器和基础软件,构建全栈AI计算基础设施、行业应用及服务。在软硬件体系方面,Atlas硬件、MindSpore框架以及AI开发平台构建起完备的合作体系;在整机方面,神州数码与拓维信息作为华为昇腾算力9家整机合作伙伴,在昇腾算力领域率先落子;在行业应用方面,22年北明软件加入昇腾万里伙伴计划,明确在金融、互联网、电力等领域的全方位合作意向,昇腾计算产业生态日渐完善。建议关注神州数码、拓维信息、常山北明等。
风险提示:AI技术迭代不及预期风险、经济下行超预期风险、行业竞争加剧风险。