一、主营业务

发行人是集智能装备及生产线的研发、工艺及装备设计、生产制造、技术服 务及销售为一体的国家级高新技术企业，主要产品为机械、电气、液压一体化的 热轧型钢、带钢、棒线材、中厚板轧制的自动化生产线、成套设备及其相关的备 品备件。

二、发行人主要产品

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

 如果按照行业市盈率（静态不扣非）35.52倍给出估值。目标价21.77元，较上市首日溢价22%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）35.52给出估值。目标价22.48元，较上市首日溢价26%。

如果按照可比公司21年静态市盈率48.73倍给出估值。目标价29.87元，较上市首日溢价67%。

如果按照可比公司22年动态市盈率52.83倍给出估值。(扣非）目标价31.22元，较上市首日溢价75%。（不扣非）33.44元，较上市首日溢价87%。

综上所述，本次发行价格17.8元/股,低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为21.77-33.44元。

申购建议：发行PE较低，溢价率较高，发行价格较低，流通市值较高，炒作价值较高，可以申购。