核心看点：

1. AI全球都在监管，核心在源头（数据采集/筛选/检测）加强数据安全。汇聚分流设备/DPI设备等为主的数据可视化，逻辑上可视化设备类比AI数据监管下的“光模块和GPU”。可视化设备和流量相关性极强，据去年招标情况，DPI设备每100G报价在15-20万左右，增量市场空间广阔！AI监管主体以政府（网信办/公安）以及国资云等为主，与网络可视化最终客户完全重叠。加强AI监管带动数据监管的基础设施确定性增长。

2. 通鼎互联002491全资子公司百卓网络是行业第二的网络可视化龙头，市场份额仅次于中新赛克！

一、AI监管是全球趋势，数据源头监管需要数据可视化DPI设备，DPI设备每100G报价在15-20万左右，需求量暴增，逻辑类比光模块，增量市场空间广阔！

AI发展过于迅猛，全世界都在开始进行监管方面的考虑和征求意见！

国内外同步加强对AI监管，既说明AI进度之快，也说明AI监管重要性。OpenAI/谷歌/微软等还将就AI监管继续制定相关标准。

AI监管核心在数据监管，在源头（数据采集/筛选/检测）加强数据安全。前道工序则是汇聚分流设备/DPI设备等为主的数据可视化，后端对应安全软件侧集成方案。逻辑上可视化设备类比AI数据监管下的“光模块和GPU”，而后端方案类比AI应用。

可视化设备和流量相关性极强，据去年招标情况，DPI设备每100G报价在15-20万左右，且进入5G后周期，叠加国资云的额外需求，景气确定性上行。此前移动招标已开启景气高增序幕！

AI监管主体以政府（网信办/公安）以及国资云等为主，与网络可视化最终客户完全重叠。加强AI监管带动数据监管的基础设施确定性增长。建议重点关注！

DPI设备作为运营商数据流通的起点和刚需，是AI监管和数据要素逻辑绕不开的最上级。