【民生电新】莫再犹豫，现在是布局电动车最好的时点！
夜长梦山
2023-04-18 12:12:29
【民生电新】莫再犹豫，现在是布局电动车最好的时点！
1.板块估值已在最底部，全球脱钩+排产疲软已充分price in，看全年及未来几年，电动车的需求增速与目前估值完全不匹配；
2.供给过剩+格局恶化是全年主旋律，电解液、负极等环节盈利预期见底，产能出清节奏加速。
3.一季度是中游材料环节的至暗时刻，下游电池厂属于深度去库存状态，未来几个月库存压至低位，排产有望反弹。
🎈【反转时机已至，买什么？】
1.电池环节的【宁德时代】、【亿纬锂能】，我们始终认为电池是最好的环节，理由：中游材料价格加速下滑，原材料成本压力减小；电池厂锂矿自供率提升，有效平滑主机厂降价压力；储能电芯价格盈利坚挺。
2.电解液环节的【天赐材料】，理由：Q1季报已经证明了强韧的盈利能力，目前电解液已处于盈利底部，产能出清阶段，看好公司一体化能力，未来市占率有望进一步提升。
3.结构件的【科达利】，理由：所谓的“打铁股”是中游格局最好的环节，也是今年业绩最有保障的环节，全球化布局+4680起量，看好公司未来增长曲线。
4. 负极的【璞泰来】，理由：Q1季报超预期，同样证明了自己的核心竞争力，公司差异化竞争，受负极集采影响小，周期下行阶段公司盈利和成本优势显现明显。
风险提示：下游需求不及预期，原材料波动超预期
欢迎联系：邓永康13852292811/李孝鹏/席子屹/赵丹/黎静
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
宁德时代
S
科达利
S
璞泰来
工分
1.54
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（3）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1