新增推荐【亚辉龙】
夜长梦山
2023-04-20 13:07:49
新增推荐【亚辉龙】 （688575），无基、股价低位、抓住新冠彰显管理层战略能力给公司不稀释融资10亿元，24年高速增长仅22X，建议配置！
投资建议：
预计公司23/24年非新冠利润3.5/4.8亿元，YOY +40%/37%，对应24PE仅22X；公司国际化有突破、自免产品持续领跑并且辅助生殖板块领先、发光试剂证齐全国内Top；新冠业务贡献带来不稀释融资10亿元可以给公司研发提供更大助力（管理层战略能力），交易上市场对新冠公司过度剁仓位导致公司处于无基状态且处于低位，股价往下无下跌空间、往上则具备短期修复30%中长期翻倍空间，建议仓位配置起来。
【公司特色和逻辑】
亚辉龙：特色领域弯道超车，化学发光领域新星
（1）公司是证齐全且多、自免领域稀缺标的：
化学发光市场国内400亿元，公司属于国产化学发光top4的平台型IVD企业，自身免疫病检测特色，是行业内极少数自免检测全布局的企业；公司累计146张注册证（top梯队），其中自免43张（国内top1)，生殖30张；iFlash系列测速最高600T/h，行业第一梯队。
（2）获得临床高度认可，头部三甲覆盖率超60%，国内外装机量爬坡迅猛：
公司主要覆盖头部三甲医院，已有1000家以上，覆盖率超60%；2022年通过新冠抗原切入海外市场（日本、欧洲等），22年新增装机共2000台，达历年新高，发光试剂有望在23年迎来催化。
（3）科研临床结合能力卓越：公司重视临床科研，学术赋能打造KOL粘性：
公司与多个大学、医院成立联合实验室，依靠学术推广打造渠道粘性，推动研究和专家共识，未来计划布局微流控、分子诊断及基因测序等。目前合作的临床机构近20家，学术论文超720篇，影响因子高达2100余分。
投资建议：
预计公司23/24年非新冠利润3.5/4.8亿元，YOY +40%/37%，对应24PE仅22X；公司国际化有突破、自免产品持续领跑并且辅助生殖板块领先；新冠业务贡献带来不稀释融资10亿元可以给公司研发提供更大助力，交易上市场对新冠公司过度减持导致公司处于无基状态且处于低位，建议仓位配置起来，股价往下无空间、往上则具备短期修复30%中长期翻倍空间。
华安医药谭国超
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
亚辉龙
工分
1.99
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据