AI应用端盘面表现分化，AI+建筑设计方向展开加速补涨。启迪设计、新城市周五收盘20CM涨停，中设股份、陕西建工、设计总院和华设集团涨停。AI+建筑设计龙头华建集团4月11日迄今股价累计最大涨幅达129%。

      国泰君安证券韩其成等人在3月23日的研报中表示，建筑设计属于智力密集型服务行业，高度依赖人力资源，人力成本占比达70%-90%。AI+建筑设计将大幅提升人均产值，减少基础设计人员配置规模，降低薪酬支出，助力降本增效，为基建设计公司赋能。

     此外，国盛证券何亚轩等人在5月4日的研报中指出，AIGC技术浪潮来袭下行业应用加快落地，“AI+建筑设计”生态完善有望变革行业发展模式、优化竞争格局。后续可重点关注在细分领域具备丰富数据资产、AI开发实力强，有望打造垂直领域优势AI产品的设计龙头。

      建筑设计信息化建设路径目前已初步完善，90年代CAD取代传统板绘实现2D图纸电子化设计，2011年住建部提出将基于3D模型设计模式的BIM（Building Information Modeling）纳入信息化标准建设内容。2022年住建部明确要求“十四五”期间推动BIM全过程应用，到2025年“基本形成BIM技术框架和标准体系”。而3D BIM模型所携带信息量较2D CAD图纸指数级增长，可为智能AI设计提供更肥沃的信息化土壤。

     以GPT为代表的大模型为工具软件带来了更加智能化、人性化的交互模式变革，但强者恒强，研发设计类厂商的核心能力壁垒仍然是自主内核+海量组件素材库+高行业覆盖度。国金证券孟灿等人在3月26日的研报中表示，当前AI加快应用，助力龙头突破供给瓶颈，技术、品牌优势得以更好发挥，市占率有望持续提升，竞争格局有望优化。同时，依托在AI领域的先发优势以及基于丰富资源持续迭代的算法平台，头部设计院有望在设计AI领域构建护城河，进一步夯实龙头地位。