【TMT传媒】20230518万兴科技电话会交流纪要

Q1：非经常性损益占当期净利润的比例较高的原因，是否存在主要依赖非经常性损益实现盈利增长的情形。

公司2020年-2022年非经常性损益占当期净利润的比例分别为12.25%，62.07%，74.31%。

1.2022年非经常性损益占当期净利润的比例较高的主要原因为：1）研发投入持续增加以及流量成本上升。2）公司2022年对广州引力波信息科技有限公司、杭州华睿嘉银股权投资合伙企业（有限合伙）的公允价值变动。

2.近两年非经常性损益占比当期净利润较高的原因：相关研发成果形成与转化为营收效益相对投入有一定的滞后性。

3.不存在依赖非经常性损益实现盈利增长的情况：随着研发投入不断取得成果，以及应用到产品中转化为收入，公司自2022年四季度起营业收入快速增长，公司的经常性净利润占当期净利润比例迅速增长，特别是2023年一季度。因此，2022年占比较高的情况与公司的发展战略相匹配，不存在主要依赖非经常性损益实现盈利增长的情形。

Q2：公司销售模式。

采用了直销、经销、分销相结合的互联网线上销售模式：

1）直销（终端客户在公司自有网站上购买软件）

是指终端客户通过登录公司的自有电子商务网站购买软件，由公司直接将产品销售给终端客户，通过第三方支付平台向终端客户收取软件销售款。

2）经销（客户在第三方平台支付货款，平台从公司处获得注册码，客户激活后使用）

是指最终客户选择通过第三方电子商务平台为付款渠道，在最终客户完成货款支付后，第三方电子商务平台基于最终客户的订单信息和支付信息向公司在线发送采购需求，公司根据第三方电子商务平台的要求向终端客户发送产品注册码，客户激活软件即可使用。基于软件产品以及互联网在线销售的特性，第三方电子商务平台未先从公司处购进产品储存。

3）分销（客户直接在分销商平台付费下载公司产品）

是指公司将开发完成的软件产品通过互联网发送至分销商平台，分销商平台为公司软件销售业务提供整体推广、用户引流以及支付服务，最终客户在分销商平台上搜索到公司的软件产品，直接付费下载，无需产品注册码即可使用。

Q3：公司前五大客户情况。

2022年公司前五大客户均为第三方支付平台、第三方电子商务平台，和Google应用商店等，收入占比为66.31%。

公司披露的客户在销售模式下主要承担支付结算作用，而公司的终端客户主要为C端用户，分布在200多个国家和地区，需通过第三方支付平台或第三方电子商务平台支付结算。

2020年—2022年前五大收款结算客户的集中度分别为75.67%、67.56%和66.31%，呈持续下降的趋势，公司积极拓展第三方支付平台和第三方电子商务平台以增加平台的多样性。

Q4：前五大供应商情况。

2022年，公司前五大供应商除长沙中电产业园发展有限公司（当期公司向其购买了万兴科技创意大厦，支付购房款15,911.58万元）外，均为广告服务供应商。

对于营销推广等广告服务，公司主要合作的平台为Google，直接合作的供应商包括Google官方及其代理商。除Google外，公司在其他渠道投放的广告支出占比均较低，不超过5%。主要原因：1）搜索引擎付费广告营销方式是公司获得网络流量最重要的方式。2）Google在全球搜索引擎占据领导性地位。

Q5：广告宣传费核算内容明细、对应金额、定价和确认依据、支付对象。

内容明细、对应金额：搜索引擎付费广告营销方式是公司获取流量的最重要方式之一；公司积极开拓非CPC（点击付费）营销渠道，加大在网站内容建设、网络红人、社交媒体、联盟营销等网络营销模式上的投入。

Q6：结合销售推广方式以及市场竞争加剧、流量成本上升的具体情况，分析说明报告期内销售费用增幅高于营业收入增幅的原因。

公司近两年销售费用增幅高于营业收入增幅，主要是因为市场竞争加剧，广告投放转化率下降所致。

销售费用增幅高于营业收入增幅主要是因为广告宣传费的增幅高于营业收入增幅：

1）2022年公司加大对产品新版本的广告投入，转化为销售收入需要一定周期，具有滞后性。

2）市场竞争激烈程度增加，公司增加广告投放稳定市场份额。

3）品牌广告投入增加，和收入增长直接无线性关系，但有利于长远发展。

Q7：公司运用AIGC相关技术的具体产品、最近三年及一期相关产品实现销售收入金额、研发投入金额、净利润。

公司运用AIGC相关技术的产品线包括：万兴喵影/Filmora、亿图图示/EdrawMax、亿图脑图/EdrawMind、万兴PDF/PDFelement、万兴爱画、万兴播爆等。

研发费用方面，公司核心产品线万兴喵影/Filmora、万兴PDF/PDFelement、亿图图示/EdrawMax、亿图脑图/EdrawMind2020-2022年研发费用年均增速分别为26.64%、12.48%、33.20%、63.51%，各产品线均保持逐年增长状态；由于创新产品万兴播爆、万兴爱画于2022年开始研发，故此前年度没有研发投入。

Q8：未来6个月内公司持股5%以上股东、董事、监事、高级管理人员是否存在减持计划。

2023年3月20日，公司披露“兴亿网络”计划减持公司股份不超过284万股，不超过公司总股本的2.19%；2023年4月12日至4月28日期间，兴亿网络合计减持股份238.39万股。

除此外，公司暂未收到控股股东、董事、监事、高级管理人员、持股5%以上股东在未来六个月内减持公司股份的计划。