①之前的文章提过AI监管方向因业绩落地逻辑不清晰的原因，此前多次消息刺激市场均未给出正向反馈，这次出现实质性诈骗案例，美亚柏科午后拉升8个点，一改此前惯例，目前AI其他方向逐渐式微，监管方向值得关注。

②关于万兴科技等应用端方向。有个比喻说，盼着微软造个发动机出来，结果微软直接造了辆车出来，所以GPT手机端的推出被市场解读为利空应用端个股。其实这个担忧不无道理，在微软将GPT接入office全家桶时，我就有过这种担忧，但当时AI锋芒正劲市场完全不理会这种担忧。现在板块热度骤降，这种隐患开始被资金放大。

③刷掌支付是个新鲜玩意儿，值得跟踪关注。在确定某板块大概率上涨时，大胆出击龙头最佳。在确定性偏小时，则等待龙头打出空间去做补涨最佳。

④未来的暗线：消费。今日贵州茅台、中国中免两只消费风向标类个股均出现反弹，尤其是中国中免近乎20连跌被终止。盘面上消费类个股表现也非常强势，如啤酒的永顺泰、牙膏的登科口腔、美妆类的科思股份、餐饮类的同庆楼、食品类奶茶香飘飘、量贩零食的万辰生物、南宁糖业同时叠加白糖涨价与消费复苏两种刺激。究其原因，一是经济数据低于预期的影响会逐步消失；二是央行喊话汇率维稳必将导致外资回流；三是AI、中特估、数字经济等主线疲软。最后，市场时不时出现一些炒作消费降级的声音。在大A，不论是以前的消费升级，还是现在的消费降级，落到情绪炒作上来讲，都是消费。