哈铁科技——轨交ai故障检测国家队，受益于轨交复苏+一带一路 1、新产品十四五放量，新增需求400亿，存量迭代180亿/年，较目前体量20倍以上空间。 2、国铁集团下属轨交检测/特种机器人平台，其中声学/红外/超声检测市占率60%-90%，毛利率38%，基本盘受益于新增/改造和一带一路，出口俄罗斯非洲的毛利率70%，今年预计30%以上增长。 3、图像智能检测/机器人智能装备/北斗高精度定位等，是铁路安全升级需求下的主要增量，是公司未来新业绩增长点，已经贡献小1亿收入。 4、公司预计24年收入24亿，按15%净利率业绩可达3.6亿，当前46亿市值，账上25亿现金，扣现金对应6x pe，轨交投资复苏叠加一带一路需求未来三年公司cagr 40%。同类打铁业务的金鹰重工/铁科轨道今年来涨幅50-100%