周一舆情热度：

①充电桩：到2030年基本建成覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系（山东威达、通合科技、和顺电气等）；

②800G光模块：传2024年800G需求指引大幅上调需求指引至700万-1000万只（新易盛、天孚通信、联特科技等）；

③液冷概念：液冷或成AI服务器散热“必选”，2025年渗透率将超50%（浪潮信息、中科曙光、中石科技等）；

④AI医疗：《美国医学会杂志》发布了ChatGPT展示了AI在诊断复杂医疗问题的巨大潜力（润达医疗、万达信息、嘉和美康等）

⑤AI游戏：上海游戏产业报告发布，年收入达1280亿元，实现逆势增长（完美世界、游族网络、恺英网络等）

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需求：政策加码，欧美充电桩市场步入快速发展期。1）欧洲：充电桩建设力度不及新能源汽车增速，车桩比矛盾日益突显。欧洲新能源汽车销量由2016年的21.2万辆增至2022年的260.0万辆，CAGR高达52.44%，2022年车桩比高达16:1，难以满足用户的日常充电需求。2）美国：充电桩存在较大需求缺口。消费复苏背景下，美国新能源汽车销量恢复高速正增长，美国新能源汽车保有量也由2016年的57万辆增至2022年的296万辆；同年车桩比高达18:1，存在较大的充电桩缺口。3）经我们测算，2025年欧洲充电桩市场规模有望达400亿元，美国充电桩市场规模有望达300亿，较2022年的161亿与248亿增长明显。4）欧美市场定价较高桩企利润空间大，我国桩企有望加速出海。

供给：产品+渠道+售后，国内厂商多端特色布局。1）产品：海外充电桩产品技术要求严苛，认证周期长，通过认证仅代表获得“产品护照”，拓展海外市场仍需国内厂商夯实产品优势和渠道优势。当前电源模块厂商率先实现产品出海，整桩企业逐渐向上游领域拓展。2）渠道：现阶段，我国桩企倾向基于自身业务特色与优势，深度绑定某一特定渠道完成海外市场开拓工作。3）售后：我国桩企海外售后存在短板，搭建售后网络是长期取胜的关键，为用户提供从购买到售后的全流程极致服务体验，以增强充电桩海外市场竞争优势。