浪潮信息21亿封单跌停！“AI芯片”集体大涨！

6月28日，据《华尔街日报》周二援引知情人士的话报道称，美国正在考虑对出口人工智能（AI）芯片实施新的方案。预计最快将会在7月要求停止运送英伟达（NVIDIA）和其他美国芯片公司生产的AI芯片，其中将包括NVIDIA H800的出口。

该消息影响究竟有多大？会持续多久？

今天就让我们聚焦“AI芯片”领域，深度了解“AI芯片”对于人工智能的意义，国内外“AI芯片”发展的情况以及相关代表性公司。

一、AIGC拉动AI算力需求，AI芯片将成为未来科技石油

自2018年GPT -1.0模型首次发布以来，OpenAI不断迭代模型，最近发布了GPT-4.0模型，它拥有更大的参数量、更长的迭代时间和更高的准确性。人工智能非常依赖于相关基础设施，包括计算、储存和网络等。随着人工智能的快速发展，算力的提升也被加速推动。

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人工智能架构由芯片层、框架层、模型层和应用层四层架构组成。其中，芯片层主要是指人工智能芯片，为整个架构提供算力基础支撑。AI时代，算力就是生产力。

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面向人工智能领域的芯片均被称为AI芯片。AI芯片指的是专门用于处理人工智能应用中大量计算任务的模块，除了以GPU、FPGA、ASIC为代表的AI加速芯片，还有比较前沿性的研究，例如：类脑芯片、可重构通用AI芯片等。其中以GPU为主的并行计算为AI提供了主要生产力。

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（1）CPU（中央处理器），擅长逻辑控制，用于推理及预测。

（2）GPU（图形处理器），并行计算满足强大算力需求。

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（3）FPGA半定制化芯片，无限次编程支持高灵活性。

（4）ASIC全定制化芯片，高速处理速度叠加低功耗表现。

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以部署位置（云端、终端）和承担任务（训练、推理）为横纵坐标，可以清晰的划分出AI芯片的市场领域。

（1）根据部署的位置不同，AI芯片可以分为：云AI芯片、端AI芯片。云AI芯片的特点是性能强大、能够同时支持大量运算、并且能够灵活地支持图片、语音、视频等不同AI应用。端AI芯片的特点是体积小、耗电少，而且性能不需要特别强大，通常只需要支持一两种AI能力。

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（2）根据承担任务的不同，AI芯片可以分成：训练芯片、推理芯片。训练芯片主要用于构建神经网络模型，即用大量标记过的数据来“训练”相应的系统，使之可 以适应特定的功能。推理芯片主要用于利用神经网络模型进行推理预测，指利用训练好的模型，使用新数据推理出各种结论。

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二、AI芯片创业裂变，众多企业“小试牛刀”

在AI芯片领域，国外芯片巨头占据了大部分市场份额。全球范围内主要布局人工智能芯片的厂商有Intel、NVIDIA、Qualcomm、Google等。无论是在人才聚集、公司合并等方面，都具有领先优势。特别是美国的巨头企业，凭借着多年在芯片领域的领先地位，迅速切入AI领域并积极布局，目前已经成为该产业的引领者。此外，在GPU和FPGA方面，它们更是处于完全垄断地位。

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我国AI芯片产业起步较晚，技术上与世界先进水平也还存在着较大的差距。随着数字经济的兴起，人工智能已经深入渗透到各个行业，特别是在互联网等科技公司中更为普及。这些公司对于计算机软件技术和存储设备的要求极高，因此对于底层技术的布局和提升更为重视，尤其是在人工智能芯片领域。

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近年来国家高度关注人工智能芯片产业的发展，发布一系列产业支持政策，为人工智能芯片行业建立了优良的政策环境，促进行业的发展。目前针对不同技术路径，国内厂商均已有所布局。

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GPU：国内GPU厂商已有部分产品落地，国产GPU迎来黄金发展期。相比英伟达和AMD，国内GPU厂商的营收规模较小。但是国产GPU正受益于信创的机遇，在数据中心、智能汽车、游戏等应用领域的国产GPU需求量也极大提升，国产GPU正在迎来黄金发展期。

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CPU+FPGA：国内巨头纷纷布局CPU+FPGA的混合异构加速AI计算。FPGA芯片用于加速AI计算时可以实现灵活部署，具备可编程性、高并行性、低延迟、低功耗等特点，在AI推断领域潜力巨大。国内包括腾讯云、阿里云均在2017年推出了基于FPGA的服务，百度大脑也使用了FPGA芯片。

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ASIC：国内ASIC厂商实力雄厚，积极追赶国外芯片巨头。ASIC作为专用集成电路，广泛应用于人工智能设备等领域，根据终端功能可细分为TPU芯片、DPU芯片和NPU芯片等。最具代表性的就是谷歌2015年推出的首款TPU，大幅提升AI推理的性能。经过近年来国内ASIC厂商的快速发展，在工艺、算力、整体性能等方面，均达到国际领先水平。

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三、国内“AI芯片”相关上市公司梳理

（1）CPU、GPU：寒武纪、景嘉微、海光信息。

（2）存储：江波龙、聚辰股份。

（3）电源芯片：晶丰明源、杰华特。

（4）封测：长电科技、通富微电。

（5）PCB：工业富联、深南电路、沪电股份、鼎通科技、裕太微、澜起科技。

（6）光连接：新易盛、中际旭创、天孚通信、太辰光、德科立、华工科技、剑 桥科技、源杰科技。

（7）边缘算力：美格智能、移远通信、广和通。

（8）IDC：光环新网、奥飞数据、数据港、世纪华通、科华数据。

重点提示：任何逻辑，均需要结合大市和板块的走势选择介入、退出的时机。牢记一句话，追涨毁一生，低吸富三代，谨防高潮之后的退潮期。