【申万机械】政治局会议再强调城中村改造、“平急两用”设施，工程机械及电梯板块受益
牛市1788
中线波段的公社达人
2023-07-24 22:16:08
【申万机械】政治局会议再强调城中村改造、“平急两用”设施，工程机械及电梯板块受益
事件：
7月14日，国务院常务会议审议通过了《关于积极稳步推进超大特大城市“平急两用”公共基础设施建设的指导意见》
7月21日，国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。
7月24日，中央政治局会议指出当前国内需求不足，要积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设。
点评：
#城中村改造对工程机械、电梯设备影响最为直接。城中村改造项目多为改善房屋面貌及居住条件，如拆除违章、改造水电气设施，完善绿化、加装电梯等，施工中使用较多小型工程机械及高空作业设备，因此工程机械及电梯设备直接受益。
#针对工程机械主要的影响包括：1）加快存量设备迭代及电动化加速。城市施工对于环保要求更高，一般情况下会要求机龄较短的工程机械及电动工程机械，所以新机和电动工程机械会向城市流动，城中村改造势必加快现有存量设备更新迭代。2）提升存量设备利用率，提振产业链信心。城中村改造与建设保障性住房相结合，对房地产开发投资形成拉动，对存量工程机械开工率提升有一定贡献。6月小松挖机开工小时数降至90.8小时，相比上一轮开工小时数高点2017年6月下滑30%，当前产业链上下游对需求预期稍显悲观，开工率作为行业景气先行指标对产业链各环节信心提振具有重要意义。
#此外，工程机械有望进入新一轮更新周期。2016年下半年开始工程机械进入复苏周期，按照8年周期测算，2024年工程机械或将进入新一轮更新替换周期。从今年上半年挖机销量看，国内销量51031台，同比下降44%，出口57787台，同比增长11.2%，国内需求加速触底。在“基建+地产+矿山+市政”总工程量平稳情况下，24年更新需求有望支撑国内需求重回正增长。
#针对电梯设备，国内电梯品牌最受益。2022年全球电梯市场规模约为1346亿美元，中国电梯行业的全球市场份额高达66%，是全球最大的电梯市场。但从供给端来看国外品牌份额占比更高：奥的斯、迅达、通力、蒂森克虏伯、日立、三菱等少数外资品牌占据了国内市场约70%的份额，本土电梯品牌的市场占有率约30%。城中村加装电梯更注重性价比，随着城中村改造项目推进，国内品牌有望迎来国产替代新机遇。
事件：
7月14日，国务院常务会议审议通过了《关于积极稳步推进超大特大城市“平急两用”公共基础设施建设的指导意见》
7月21日，国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。
7月24日，中央政治局会议指出当前国内需求不足，要积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设。
点评：
#城中村改造对工程机械、电梯设备影响最为直接。城中村改造项目多为改善房屋面貌及居住条件，如拆除违章、改造水电气设施，完善绿化、加装电梯等，施工中使用较多小型工程机械及高空作业设备，因此工程机械及电梯设备直接受益。
#针对工程机械主要的影响包括：1）加快存量设备迭代及电动化加速。城市施工对于环保要求更高，一般情况下会要求机龄较短的工程机械及电动工程机械，所以新机和电动工程机械会向城市流动，城中村改造势必加快现有存量设备更新迭代。2）提升存量设备利用率，提振产业链信心。城中村改造与建设保障性住房相结合，对房地产开发投资形成拉动，对存量工程机械开工率提升有一定贡献。6月小松挖机开工小时数降至90.8小时，相比上一轮开工小时数高点2017年6月下滑30%，当前产业链上下游对需求预期稍显悲观，开工率作为行业景气先行指标对产业链各环节信心提振具有重要意义。
#此外，工程机械有望进入新一轮更新周期。2016年下半年开始工程机械进入复苏周期，按照8年周期测算，2024年工程机械或将进入新一轮更新替换周期。从今年上半年挖机销量看，国内销量51031台，同比下降44%，出口57787台，同比增长11.2%，国内需求加速触底。在“基建+地产+矿山+市政”总工程量平稳情况下，24年更新需求有望支撑国内需求重回正增长。
#针对电梯设备，国内电梯品牌最受益。2022年全球电梯市场规模约为1346亿美元，中国电梯行业的全球市场份额高达66%，是全球最大的电梯市场。但从供给端来看国外品牌份额占比更高：奥的斯、迅达、通力、蒂森克虏伯、日立、三菱等少数外资品牌占据了国内市场约70%的份额，本土电梯品牌的市场占有率约30%。城中村加装电梯更注重性价比，随着城中村改造项目推进，国内品牌有望迎来国产替代新机遇。
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通用电梯
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