国内油气增储,七年行动计划推动上游投资增加。年均复合增速超过10%。
中海油服是国内海上油服钻井和勘探技术龙头,Q2业绩转正,2019年8月22日中报后跳空高开,从10.6涨到19,接近翻倍。Q3单季度业绩超过10亿,预计明年业绩34亿,目前总市值900亿。海上钻井空间巨大。
海油工程,同为中海油集团上市公司。油气工程总承包龙头。Q3盈利转正,跟随中海油服股价上涨20%,目前市值377亿。在手订单充足,预计2020年释放业绩,全年达到17亿。对应pe22.
博迈科,提供海上油服上游的专用模块集成设计与建造服务。天然气业务为主,在手订单充足。42亿市值,2020年利润2亿,对应pe21倍。
杰瑞股份,民营压裂设备龙头,海洋岩屑回注业务市占率高,成长性好。市值357亿,2020年17亿,对应pe20倍
中信海直包揽海洋油田直升机服务业务。2020年业绩1.77,对应pe28倍。
四方达钻头超硬材料,有望连续三年增长。30亿市值,2020年1.5亿,2021年2亿,复合增长30%。对应pe20倍。
综合看,龙头中海油服和杰瑞股份,弹性较大的为博迈科,四方达投资能力较差,计提损失后已经开始改善。