1、化学一步法,理论成本低+适用性强。公司采用化学镀一步法,单GWh设备成本低于两步法,目前 成本4元/平米,未来配方升级有望降低至3元/平以内。工艺原理为使用化学键连接原膜和铜层,对基 膜属性并无很高的要求,适用于PET/PP/PI,不增加额外工序,目前PET测试较高,PP已开始。5月已 为客户交货一台样机,目前正在客户端安装调试,后续订单也在商谈。 2、复合铜箔设备+电镀液商业模式由于其他设备企业。公司一步法如果顺利跑通,除了给赚取卖设备 的钱之外,也可以持续卖耗材——电镀液,由于自研的电镀液完全匹配自己的设备,因此电镀液企业 无法效仿,即可构筑了较高的壁垒。 3、收购明毅电子、意领、二轻所,加码电镀设备和电镀液。明毅电子是国内水电镀设备领先企业,东 威科技某高管曾就职于此,收购明毅电子一方面可以争抢部分东威的水电镀订单,另一方面加大研发 化学镀一步法。二轻所即广州市二轻工业科学技术研究所,是从事表面处理技术研究开发的专业科研 所,收购二轻所有助于在一步法电镀液配方上加大研发能力。 4、公司在复合集流体设备领域两条腿走路:1)两步法的水电镀设备,优势是无夹边,采用辊镀工 艺,速度10m/min,已与部分龙头企业洽谈;2)一步法设备,采用化学镀方式,解决pp结合力问 题,速度有望达到15m/min,复合铜箔客户订单有望近期落地。 5、公司一步法解决现有两步法的问题,目前多家集流体企业与公司深度沟通,随着后续订单落地,一 步法技术和公司的价值将被市场重新认知。空间上,公司一步法设备年产能240台,每台4500万元, 对应利润超20亿元。(节选)
慧选牛牛统计:该股最近90天内共举办了0次或以上机构内部交流会;90天内共有0篇券商研报,机构给出评级0次,买入评级0家,增持评级0家,推荐评级0家,机构目标均价为0元。90天内共48次机构调研,其中券商调研21次,基金5次,私募6次,资管4次。