一部分复盘内容见上面表格，然后在这基础上补充：

虽然指数从单边弱势预期好转一些，但从10cm的角度情绪实际处于退潮（在市场和旧周期的票切割过程中）。

更直接的说是传统游资在退出休息。除了10cm连板的高度之外，两个板块对此无疑最敏感就是券商和地产，资金代表性而言，像之前医药的连板、环保/核污染题材的连板它的容量和券商地产那是不能比的。

而20cm投机市场之前一个月甚至更长的时间，它属于主板10cm/创次新20cm联动模式，

而最近几天这种关系是显著削弱的，量化主要以20cm带动20cm，而不是10cm带动20cm（包括昨天减速器、今天数据要素，还有这两天的科创板）

20cm市场动力主要来自指数变盘短期增量红利的消费过程，短期增量推高了科创为首的预期，也是量化套利的消费的燃料（韭菜）。

之前那种游资30/量化70,10cm和20cm联动的良性结构，和现在游资退却，量化独大的有点过，市场结构处于失衡区别是很大：

首先就是持续性/安定性的问题，题材名义持续性难保证外，不安定更容易稍有不慎被搞一把大的。弹性暴力，又比较忌讳逻辑发酵后盲目接力（更不要说去信什么小表割了）。

争取买点少一些被动，多点确定性，适当放弃一些波动的勾引是不错的。

最保守但对很多短线客其实是值得考虑的，就是早期增量普惠性更强的红利抓到后，需要更加严肃看待结构性问题，量化主导得过度的状态，互掏口袋你未必掏的赢的问题。

甚至退一退等市场结构稍微正常化，比如这科创短期的热潮退去，再加大交易动作。

虽然我只能摸清自己情况，能跟随到什么扭曲程度再极端的适可而止。我没法为读者各位的任何人的情况代言，但我相信有相当比例的人可能已经玩不起，我只能那么说。

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交易上：昨天的复盘8.29复盘 很大的篇幅讲到科创板，应该说是力所能及讲清楚了。

今天科创板也占我主要的交易（85%+）

（买了4只票，科创拼连板1/3仓，科创次新+卫星1/3仓，

另外半导体1/3仓，1只科创存储老人气，1只创业板的先进封装老人气股）

目前仓位是100%

然后地产相关的老仓（金科股份+3个建筑瑞捷、山水、招标）早盘回吐一些利润退出，我不太想等到一线城市真的认房不认贷和存量贷款利率降了之类的利好落地再走。

以创业板20cm为主体的存量的题材（比如减速器、数据要素、金融IT、传媒和各种AI应用）明天还有没有类似这两天的暴力行为我没有数，只能随机应变。

然后科创热潮主要就是连板能否延伸（这个是走是留还算比较简单粗暴的标准）

以及集中早盘能否20cm带20cm的板块量化（这个把握难度肯定是有点的）

如果是事件性、预期性的东西那多少还可控一点我能做点准备（比如从端午后的减速器、智能驾驶、建筑设计、券商软件、超导、医药、环保和核废水等等都属于我感觉相对可控的事件+高标锚定）。

假如是连锚定都是人家捏给你的，自己捏锚定自己量化怼，闭环了，你完全客场，这种完全被拿捏的感觉其实是挺无力的，别看那么刺激是吧？

那大家尽力而为，万一感到无力应对懂得适当退让等更合适的环境，也是很重要的。