路透社+CNBC:据近日报道,印尼政府能源和矿产资源部(ESDM)提议限制建设两类镍冶炼厂,即镍铁(FeNi)和镍生铁(NPI),因为这两种FeNi和NPI产品的附加值较低。相比之下, FeNi的估计出口价格为每吨15,500美元。同时,硫酸镍为每吨20,500美元。以优化镍矿用于高价值产品。
尽管该议题目前仍然是一项政府提案,但以更高附加值镍产品出口是印尼政府近年来的政策导向,该提案仍值得关注。
受到该消息预期影响,镍盘连续上涨。
主要受益企业为两类。
1)印尼在建新能源项目。符合印尼政府的主要思路,将镍电池加工产业留在印尼本土的初衷。
盛屯矿业(600711),友山镍业年产3.4万吨镍金属量高冰镍项目正式投产。虽然公司4月表示友山镍业,项目产出的产品还在镍铁阶段,后续将根据实际情况产出高冰镍。 从镍铁到高冰镍路线的转换还需要几个月时间。但在5月份的机构电话调研纪要上称,盛屯矿业需再投资3000万美元,即可将现有的3.4万吨镍铁(金属吨)进一步生产出高冰镍,以及硫酸镍。
亿纬锂能(300014),全资子公司亿纬亚洲与永瑞、Glaucous、华友国际钴业和LINDO签署《印尼华宇镍钴红土镍矿湿法冶炼项目合资协议》,协议各方同意在印尼组建合资公司实施红土镍矿湿法冶炼项目,项目规模为年产约12万吨镍金属量的产品和约1.5万吨钴金属量的产品。
中伟股份(300919)审议通过《关于全资子公司中伟香港新能源与RIGQUEZA签署红土镍矿冶炼年产高冰镍含镍金属3万吨(印尼)项目合资协议的议案》,全资子公司中伟香港新能源与RIGQUEZA签署红土镍矿冶炼年产高冰镍含镍金属3万吨(印尼)项目合资协议。
格林美,近日还透露,与青山实业、CATL合作的印尼年产15万吨硫酸镍晶体的HPAL项目正在加速推进,计划2021年内完成建设,在2022年初投入运行,满足公司前驱体材料发展对镍资源的战略需要。
华友钴业(603799)在投资者互动平台表示,公司印尼6万吨镍金属量氢氧化镍钴湿法冶炼项目建设正常推进,预计2021年底建成试产。
洛阳钼业(603993)在回答投资者提问时表示,参与投资的印尼镍钴矿湿法冶炼项目仍处于建设过程中。
2)国内镍资源回收
国内镍资源匮乏,但镍资源回收产业发达,受益镍价上涨。
格林美,资源回收龙头,公司当前每年回收镍资源1万吨以上,按照公司动力电池回收战略,至2025年,公司从动力电池中回收的镍资源将达到4万吨以上。
情绪影响则为以镍铁为主要出口产品的企业。
青岛中程,镍铁开采,尚未布局新能源产业链。
风险提示
印尼政策变化。