2023-09-14 中证投资参考（星期四）

【今日导读】
＞规模同比增近三倍 中移动启动G.654E光纤光缆集采
＞华为官宣将发布可穿戴新品 相关供应链公司将受益
＞供需两端助推蛋氨酸反弹超两成 关注行业龙头机会
＞自主移动机器人应用加速 产业链企业有望明显受益

【中证视点】
规模同比增近300% 中移动启动G.654E光纤光缆集采
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　　中国移动本周发布公告称启动2023年至2024年G.654E光纤光缆产品集采，本次预估采购G.654E光纤光缆共计8463皮长公里，折合122.79万芯公里。项目总预算26905.31万元（不含税总价）。中国移动上一次G.654.E光纤光缆采购是在2022年3月18日，采购规模约2134皮长公里，折合33.24万芯公里。这次规模相比去年增加近300%。
　　从超高速传输技术发展来看，兼具低非线性效应（大有效面积）和低衰减系数的G.654.E光纤是400G及未来Tbit/s超高速传输技术的首选光纤。一直以来，三大运营商都在积极推动G.654.E光纤的测试和商用。中国移动早在2016年就在北京-济南-南京线路上开展了超低损耗大有效面积光纤试商用。光缆采用G.654.E＋G.652.D的混纤共缆结构。从试验结果来看，G.654.E的引入使得无电中继传输距离增加和光中继节点减少，通信系统总体建设成本减少20%，维护成本也相应减少。综合以上优点，G.654.E光纤适用于长距离、大容量的骨干网，随着骨干网向400G光通信系统升级，G.654.E光纤的价值愈发凸显。
　　在此前举行的“第24届中国国际光电博览会（CIOE）”之“算力网络与光技术发展论坛”上，中国移动集团级首席专家、中国移动研究院基础网络技术研究所所长李晗表示：“当前400G超长距已经进入规模商用的关键时间节点，中国移动正协同产业链推进400G技术和产业成熟，迎接400G规模商用元年。”此次中国移动开启G.654.E光纤光缆集采，成为400G商用的重要节点。
　　相关上市公司$长飞光纤(sh601869)$ 、$烽火通信(sh600498)$ 及$中天科技(sh600522)$ 等有望受益。

【热点聚焦】
华为官宣将发布可穿戴新品 供应链公司有望受益
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　　华为官宣9月14日在巴塞罗那发布新款可穿戴设备。据推测，此次发布的新产品可能是华为Watch GT4系列。此前华为运动健康军团CEO表示，华为智能穿戴全球累计出货量已经超过1.3亿，服务用户超4.5亿，连续四年都是稳居中国智能手表市场份额第一的位置。
　　数据显示，2023年第二季度，全球智能可穿戴腕戴设备的出货量达到了4400万台，同比增长了6%。市场份额方面，苹果仍然保持领军地位，小米市场份额达到了11%，华为位居第三，占比达到了10%。此外，近日支付宝宣布联合华为穿戴宣布合作推进可穿戴设备的“支付芯”安全支付方案，共同致力于提升可穿戴设备在用于支付时的高安全性。随着支付宝安全方案的加持，华为可穿戴产品市场份额有望进一步提升，相关供应链公司有望受益。
　　相关公司中，$利和兴(sz301013)$ 与华为公司在电脑、可穿戴产品、智能安防、汽车等领域进行了相关合作；$飞荣达(sz300602)$ 产品主要可以应用在通信通讯设备、智能手机、可穿戴、数据中心、平板电脑、汽车电子等，华为收入约占公司总收入的25%左右。

【产业观察】
供需两端助推蛋氨酸反弹超两成 可关注行业龙头投资机会
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　　近期，蛋氨酸价格持续回暖，厂家报价频频上调。8月29日有固蛋厂家提价至18.8元/公斤；9月5日安迪苏液蛋提价至15元/公斤；9月6日部分固蛋厂家停报；9月11日希杰蛋氨酸报价20元/公斤。截至9月12日，根据汇易网数据显示，固体蛋氨酸市场均价为21.12元/公斤，较7月底的16.98元/公斤上涨24.38%。
　　蛋氨酸震荡上行原因，除了能源产品价格的上涨，还有供给收紧，如行业龙头赢创蛋氨酸生产基地将于2023年四季度和2024年上半年分别减产三个月；希杰马来西亚蛋氨酸产量在下半年也将减少30-40%。此外，在豆粕减量行动方案的不断推进、饲养行业弱势运行地情况下，饲养原料或将优先考虑性价比，其中杂粕+氨基酸的方案有望加快替代部分豆粕需求；加之，对于国外大豆减量的预期，大豆和豆粕价格有所回升，进一步推动氨基酸需求增长，建议关注蛋氨酸龙头$安迪苏(sh600299)$ 、$新和成(sz002001)$ 等。

流感样病例多于往年 疫苗终端需求可能转旺
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　　根据国家流感中心发布的流感监测周报，2023年第35周（8月28日－9月3日），南方省份哨点医院报告的流感样病例（ILI）%为3.9%，高于2020-2022年同期水平（2.7%、2.7%和2.9%）；北方省份哨点医院报告的ILI%为2.8%，高于2020-2022年同期水平（1.8%、1.7%和2.5%）。
　　随着各地逐渐入秋，气温下降，会带来流感发病率上升的风险。北半球流感疫苗销售旺季集中在9-12月，2021年下半年流感销售季节受到新冠疫苗加强针接种及12岁以下儿童补种新冠疫苗等因素影响，流感疫苗市场销售工作受到了较大的影响。2022年下半年由于疫情防控放开导致新冠感染人数大幅增加，进而导致流感疫苗接种需求减少从而影响当年的流感疫苗销售。2023年以上压制因素均已消除，随着2023秋冬季降温，流感高发季来临，预计流感疫苗终端需求可能转旺，相关上市公司有$华兰疫苗(sz301207)$ 、$金迪克(sh688670)$ 。

【行业动态】
自主移动机器人应用加速 产业链企业将明显受益
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　　据高工机器人产业研究所，2023年上半年自主移动机器人(简称“AMR”)市场出货量4.8万台左右，同比增长26%。同时，预计2023年在光伏等行业的需求带动下，AMR将成为带动移动机器人销量增长的主要产品类型之一。
　　根据CMR产业联盟数据、新战略移动机器人产业研究所统计，2022年AMR机器人（含激光SLAM和视觉SLAM）销售数量在整体工业应用移动机器人中占比超过30%，与占比第一的二维码导航类产品相比，差距进一步缩小。根据联盟预测，未来三年内，AMR机器人将在整个工业移动机器人市场中占比有望超过50%，真正实现智能化的移动机器人应用，产业链将受益。
　　上市公司，$九号公司(sh689009)$ 与英伟达合作开发的第一代AMR（自主移动机器人），已进入产品开发的后期测试阶段；$大华股份(sz002236)$ 子公司华睿科技AMR机器人产品更加丰富、技术愈发成熟，已广泛落地应用在汽配、3C、面板、锂电和光伏等行业。

动物疫病秋季集中防疫展开 关注动保龙头
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　　据瑞典媒体当地时间11日报道，该国最近在野猪群体中检测出非洲猪瘟病毒，7头野猪因此死亡。瑞典肉类工业协会表示，多个国家已经禁止进口瑞典猪肉。此外，近期意大利、匈牙利、乌克兰、波兰、南非、蒙古等国家也都爆出非洲猪瘟疫情。
　　夏末秋初，是非洲猪瘟、高致病性禽流感等重大动物疫病高发季节。此前8月份，中国动物疫病预防控制中心印发《中小规模猪场非洲猪瘟防控技术指南》。因非洲猪瘟病毒扰乱，目前生猪养殖疫病防控需求更大。此前曾有券商测算，我国非洲猪瘟疫苗市场规模在上市之年（假定2023年）将达145.7亿元，到2027年达到287.8亿元。非瘟疫苗有望成为推动我国动物疫苗市场快速扩容的行业第一大单品。
　　目前，相关疫苗企业已积极提交应急评价申请。$中牧股份(sh600195)$ 已提交了非洲猪瘟亚单位疫苗应急评价申请，目前正由农业农村部组织应急评审中；$普莱柯(sh603566)$ 与兰州兽医研究所合作开发的非洲猪瘟亚单位疫苗项目，按照应急评价的首次专家评审意见完善了相关申报资料并已再次提交审核；$生物股份(sh600201)$ 非瘟疫苗申报进展顺利。

【信息追踪】
第三批标准正式发布 工业互联网规模应用普及加快
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　　近日，国家工业互联网研究院最近发布了第三批国家工业互联网大数据中心标准，包括《国家工业互联网大数据中心体系产业链编码规范》和《国家工业互联网大数据中心体系企业资质库数据标准与共享接口规范》等共计11份标准。这些标准的发布将实现国家中心与各区域分中心、行业分中心之间的底层数据库统一，数据级联与上下行机制统一，数据共享与开放标准统一，进一步促进工业互联网数据资源的高效流动与共享交换，加速提升国家工业互联网大数据中心体系的聚数、用数成效。
　　国家工业互联网大数据中心体系作为我国工业互联网大数据汇聚、存储、计算和应用的关键基础设施，其核心在于构建统一的标准和规范。这一系列的标准的发布，将为工业互联网大数据资源的汇聚融合、价值挖掘与共享开放提供强有力的支撑。这一系列标准的发布，标志着我国在工业互联网大数据中心领域迈出了重要的一步。未来，工业互联网将成为推动经济发展、实现产业升级的重要力量。
　　相关公司中，$软通动力(sz301236)$ 目前开发了包括软通工业互联网应用平台解决方案在内的多项代表性行业解决方案，覆盖泛金融、制造、能源、交通物流、地产等垂直行业，并已在客户实施，取得了客户认可；$赛意信息(sz300687)$ 持续加大在工业互联网领域的研发投入，于2018年初推出了赛意工业互联网平台，并入选广东省工业互联网产业生态供给资源池（第一批）工业互联网解决方案商。

2023-09-14 上证早知道 （星期四）

【今日导读】
>多家基金公司上报黄金行业ETF 看好黄金投资前景
>工业和信息化部提出产业创新任务脑机接口受关注
>水利建设投资创新高一批国家重大工程正加快实施
>中国天楹打造零碳产业园 两机构席位买入华映科技

【上证聚焦】
O多家基金公司上报黄金行业ETF 看好黄金投资前景
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9月13日，上期所黄金期货主力合约触及每克468元，创出历史新高，多只黄金ETF净值也随之创新高。证监会网站显示，9月以来，永赢基金、华夏基金、平安基金、工银瑞信基金均上报了中证沪深港黄金产业股票ETF，富国基金上报了富国标普黄金生产商ETF。
华安基金指数与量化投资部高级总监许之彦表示，在央行持续购入黄金的大背景下，黄金需求持续超预期，对下半年的黄金投资维持乐观态度。短期来看，三季度金价表现可能会有震荡，但不失为一个好的布局时机，四季度将会开启新的周期。
金价表现与美联储货币政策密切相关，美联储的加息几乎到了收紧的临界点，四季度很可能有比较鸽派的预期，而在明年年中或下半年有降息的可能。
公司方面，$中金黄金(sh600489)$ 、$山东黄金(sh600547)$ 等均为黄金龙头厂商，黄金产量、资源储备等指标国内领先。

【上证精选】
O第八届东方经济论坛框架下的“俄罗斯-中国”商务对话12日举行，中俄双方代表就推动两国经贸合作结构多元化、加强两国在远东投资和产业合作等问题进行了探讨。
O国家卫生健康委办公厅等四部门进一步推进口腔医疗服务和保障管理工作，提出将符合条件的治疗性医疗服务项目和医用耗材按程序纳入基本医保支付范围。
O华安基金将旗下科创板50ETF的管理费率由0.5%降至0.15%，托管费率由0.1%降低至0.05%。此前易方达、工银瑞信已先后对旗下科创板50ETF实施降费。
O天齐鲤业一日签订三份合作协议，合作方为三家车企:吉利、梅赛德斯-奔驰、Smart。天齐鲤业表示，将携手战略伙伴共同推动鲤电池汽车技术向低碳、环保、绿色转型。
O13日，多只能源行业ETF涨幅居前，汇添富中证能源ETF涨1.28%;多只科技类板块ETF跌幅居前，嘉实中证软件服务ETF跌3.18%。
O13日，北向资金净卖出65.92亿元。赛力斯获净买入3.73亿元，中际旭创、工业富联、中国平安、比亚迪净买入额均超1亿元。

【产业情报】
O工业和信息化部提出产业创新任务 脑机接口受关注
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工业和信息化部13日发布通知，组织开展2023年未来产业创新任务揭榜挂帅工作。揭榜任务面向元宇宙、人形机器人、脑机接口、通用人工智能4个重点方向，将发掘培育一批掌握关键核心技术、具备较强创新能力的优势单位，突破一批标志性技术产品，加速新技术、新产品落地应用。“脑科学与类脑研究”已被“十三五”规划纲要确定为重大科技创新项目和工程之一。华鑫证券指出，从临床到最终上市，侵入式脑机接口仍有较长的路需要探索，设备和手术的安全性、稳定性、可靠性等多个问题需要解决，但众多脑卒中瘫痪人群、帕金森患者人群、渐冻症人群需要脑机接口技术恢复功能，脑机接口在医疗上的应用需求迫切，市场具有广阔的前景。
$三博脑科(sz301293)$ 是国内民营神经专科医疗龙头，并已开展脑机接口相关研究;
$中科信息(sz300678)$ 积极布局智慧医疗整体解决方案，引入医疗脑机接口技术，开展医疗康复以及神经系统疼痛监测应用场景方面的前瞻性研究。

O水利建设投资创新高 一批国家重大工程正加快实施
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据水利部介绍，今年1至8月，全国落实水利建设投资9856亿元，新开工各类水利项目2.36万个，完成水利建设投资7361亿元，均创历史同期最高纪录。南水北调中线引江补汉工程、环北部湾水资源配置工程、淮河入海水道二期工程等一批国家水网重大工程加快实施，省市县级水网建设有序推进。
据查，今年1一7月，全国完成水利建设投资6204亿元。8月8日召开的国务院常务会议指出，要着眼长远，加强北方地区水利等基础设施规划建设，提高水旱灾害防范应对能力。开源证券认为，水利政策持续加码，我国重点水利工程建设有望全面提速，叠加老旧小区改造对管道需求的支撑，管材非房工程赛道增量可期。
$东宏股份(sh603856)$ 聚焦工程管道领域，水利板块为营收增长的第一驱动力;
$新兴铸管(sz000778)$ 已形成覆盖国内外主要地区的球墨铸铁管产能布局，用于水利、污水、热力等市场。

【公告解读】
O中国天楹打造风光储氢氨一体化零碳产业园
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$中国天楹(sz000035)$ 子公司实施的科左中旗风光储氢氨一体化产业园示范项目获得内蒙古自治区人民政府同意。该项目配套新能源规模130万千瓦，设计制氢能力5万吨/年，用氢场景为配套建设年产48万吨合成氨项目。项目总投资合计约700亿元。
O英搏尔拟与RBINT和博世中国成立合资公司
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$英搏尔(sz300681)$ 拟与RBINT和博世 (中国) 共同成立合资公司，注册资本1亿元,公司以现金认缴出资额5000万元，占比50%。此次对外投资是英搏尔加快拓展海内外非公路用新能源工业车辆核心零部件业务的重要举措。
O东来技术等公司股东拟增持
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$东来技术(sh688129)$ 部分经销商拟增持公司股份金额不低于1500万元，不超过3000万元。
$复星医药(sh600196)$ 控股股东13日以约2008.22万元增持本公司A股72万股，并计划在未来12个月内累计增持总金额不低于1亿元。
O美联新材签订钠电池研发合作协议
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$美联新材(sz300586)$ 子公司美彩新材与立方新能源、辽宁星空钠电电池在钠离子电池技术研发领域开展深入合作事项达成战略合作共识，并签订合作框架协议，拟在钠离子电池材料和电芯层面开展深度合作，致力于推出具有竞争力的钠离子电池产品。
O永泰能源控股公司签署钒资源协议
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$永泰能源(sh600157)$ 所属汇宏矿业与丰源钒业签署合作协议，拟通过各自优势扩大双方在钒资源产业链上的市场份额，创造更大商业价值。丰源钒业确定在同等条件下优先购买汇宏矿业生产的五氧化二钒产品并签订相应购销协议。

【资金观潮】
O多家机构买入中证2000ETF
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首批中证2000ETF宣告成立。具体来看，南方基金、广发基金、华夏基金、华泰柏瑞基金旗下中证2000ETF首募规模合计近15亿元。从基金上市交易公告书来看，机构成为重要买家。截至9月7日，华泰柏瑞基金前十名基金份额持有人均为机构投资者，华夏中证2000ETF前十名持有人中有9位机构投资者;截至9月11日，南方中证20O0ETF前十名持有人中有8位机构投资者。
O两机构席位买入华映科技
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交易公开信息显示，$华映科技(sz000536)$ 近两个交易日获2家机构席位合计买入8398.32万元，占区间成交总额的3.11%。民生证券认为，在近期Mate 60系列发布华为开发者大会召开等事件催化下，华为产业链出现多个积极变化，华为有望通过AI+卫星通信+国产芯片”的重大突破定义国内智能手机发展新范式。华映科技9月4日在互动平台上称，公司已加入华为供应商体系。

【机构调研】
O$锡业股份(sz000960)$ 表示，全球主要传统锡矿产区受品位下滑、开采技术限制、人工成本攀升等因素影响，产量均呈现不同程度下滑趋势。同时，由于锡矿资源分布和供应较为集中，行业进入存在一定壁垒，长期以来行业资本开支不足，勘查成果有限。预计未来几年内锡矿供给难以出现较大释放，全球锡矿供给弹性较低的趋势有望持续。
O$澜起科技(sh688008)$ 表示，公司是一家为AIGC计算提供“运力”的企业，近年来深耕相关互连技术，包括内存互连、PCle互连以及CXL互连技术等，这些高速互连技术可以有效提升系统的“运力”。公司基于上述技术研发的几款芯片，包括MRCD/MDB、PCleRetimer、CXLMXC等，将在未来AIGC的计算系统中发挥重要作用。
O$长安汽车(sz000625)$ 表示，公司最新发布的深蓝SL03具有纯电驱动、长续航、低能耗、真安全四大核心价值。未来，公司将快速推进新能源板块发展，预计在2025年新能源销量达到120万辆。并将围绕SDA平台架构，实现全球首个产业化的中央+区域环网架构开发及车型搭载。

【交易闹铃】
O两只新股14日申购
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万邦医药代码301520，发行价67.88元，市盈率52.6倍，申购上限4500股，主营药学和临床研究服务。
恒兴新材代码732276，发行价25.73元，市盈率44.35倍，申购上限1.4万股，主营精细化工品。

2023-09-14 中证快报（星期四）

【今日导读】
○市场规模快速增长 苹果积极引入3D打印技术
○两项电动车充电国标发布 满足大功率充电需要
○下游终端需求向好 双氧水价格短期暴涨150%

【中证头条】
市场规模快速增长 苹果积极引入3D打印技术
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据报道，知名业内分析人士称，最新调查显示，苹果正在积极引入3D打印技术。同时，苹果正在测试使用3D打印技术来生产其智能手表的钢质底盘。此前，荣耀发布MagicV2，其中铰链的轴盖部分首次采用钛合金3D打印工艺，激光3D打印技术进一步渗透至消费电子领域。
点评：业内人士表示，苹果秋季发布会召开后，钛合金与3D打印有望成为消费电子发展的新方向。近年来，3D打印市场规模高速增长。根据Wohlers Associates统计数据，2022年全球3D打印制造产品和服务的收入达到180亿美元左右，同比增长18%，3D打印行业已经连续25年保持两位数的增长趋势。A股相关概念股主要有$通达创智(sz001368)$ 、$亚威股份(sz002559)$ 等。

【中证聚焦】
两项电动汽车充电装置国标发布 满足大功率充电需要
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据报道，近日，由工业和信息化部提出、全国汽车标准化技术委员会归口的GB/T 20234.1-2023《电动汽车传导充电用连接装置 第1部分：通用要求》和GB/T 20234.3-2023《电动汽车传导充电用连接装置 第3部分：直流充电接口》两项推荐性国家标准正式发布。新标准在沿用我国现行直流充电接口技术方案、保障新老充电接口通用兼容的同时，将最大充电电流从250安培提高至800安培、充电功率提升至800千瓦，增加了主动冷却、温度监测等相关技术要求，优化完善了机械性能、锁止装置、使用寿命等试验方法，有利于进一步提升传导充电连接装置的环境适应性、安全性和可靠性，并同时满足直流小功率、大功率充电等实际需要。下一步，工信部将组织相关单位深入做好两项国家标准宣传推广和贯彻实施工作，促进大功率直流充电等技术的推广应用，为新能源汽车产业和充电设施产业高质量发展营造良好环境。
点评：充电速度是目前充电桩主要的性能提升空间。国务院办公厅印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》提出，支持充电新技术、智能化车网互动。加快推进快速充换电、大功率充电、智能有序充电、无线充电、光储充协同控制等技术；大力推广应用智能充电基础设施，积极推动配电网智能化改造。A股相关概念股主要有$万马股份(sz002276)$ 、$中能电气(sz300062)$ 等。

【要闻精选】
○文化和旅游部、公安部联合发布《关于进一步加强大型营业性演出活动规范管理促进演出市场健康有序发展的通知》，要求面向公众销售门票比例不得低于85%。
○水利部部长李国英在国新办新闻发布会上表示，今年1—8月，全国水利建设投资落实9856亿元，新开工各类水利项目2.36万个，完成水利建设投资7361亿元，均创历史同期最高纪录。
○近日，国资委印发《国有企业参股管理暂行办法》， 严控非主业投资。
○9月12日在第三十届中国北京种业大会上，荷斯坦牛中高密度基因组选择育种芯片发布，标志着我国荷斯坦牛中高密度育种芯片自主设计开发取得重要突破。
○2023世界工业互联网产业大会将于9月14日至15日在青岛国际会议中心举行。
○美国劳工部13日公布的数据显示，美国8月份消费者价格指数（CPI）同比上涨3.7%。
○北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会等11部门印发《关于进一步培育和服务独角兽企业的若干措施》。

【产经透视】
终端需求向好 双氧水价格短期暴涨150%
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据生意社数据显示，近期国内双氧水价格大幅上涨，9月11日国内双氧水均价为1810.00元/吨，较9月2日1440.00元/吨相比上涨了51.15%，与6月中旬723.33元/吨相比上涨了150.23%，且呈加速上涨趋势。
点评：业内认为，终端需求向好双氧水行情上涨，终端己内酰胺、造纸行业需求增加，国内双氧水厂家开工率较低，大厂停机尚未开启，双氧水市场供应紧张，市场供应趋紧，行情不断上涨。分析师预测，供应趋紧，消费旺季将至，双氧水行情后市依旧涨势可期。A股相关概念股主要有$怡达股份(sz300721)$ 、$华尔泰(sz001217)$ 等。

【公司动向】
○据$中来股份(sz300393)$ 消息，最近，中来光电宣布已成功研发出一种全新的光伏电池注入金属化技术，通过独特的金属化工艺，有效提升电池片的光电转换效率，并解决TOPCon组件湿热测试后的功率衰减问题，为双面单玻找到了解决方案。
○$云海金属(sz002182)$ 8464万元竞得资产，发展镁锻造轮毂项目。
○$开元教育(sz300338)$ 子公司与通宇通讯在虚拟电厂等领域开展合作。
○$英搏尔(sz300681)$ 拟与RBINT和博世中国共同成立合资公司。
○$美联新材(sz300586)$ 子公司签订钠离子电池研发项目合作框架协议。

【资金观潮】
○北向资金9月12日净卖出65.92亿元。宁德时代、贵州茅台、中国中免分别遭净卖出7.61亿元、4.3亿元、2.55亿元；赛力斯逆势获净买入3.73亿元。
○$蓝英装备(sz300293)$ 9月12日20%涨停，成交额21.84亿元，换手率40.30%。盘后龙虎榜数据显示，中信证券北京总部营业部净买入9612.19万元，二机构净卖出3275.93万元。

【新股申购】
○恒兴新材：申购代码732276，申购价格25.73元，发行市盈率44.35倍，公司主营有机酮、酸、酯等精细化工产品。
○万邦医药：申购代码301520，申购价格67.88元，发行市盈率52.6倍，公司主营提供药学研究和临床研究服务。

2023-09-14 时报财富资讯（星期四）

【资讯导读】
>三星手机存储芯片涨价10%~20％　行业有望迎来量价修复
>先进封装不确定性显著增加　国产替代望迎来机遇
>武汉凡谷：陶瓷封装产品已进入光模块管壳等应用场景
>通宇通讯：为卫星通信带来创新解决方案

【今日头条】
>三星手机存储芯片涨价10%~20％　行业有望迎来量价修复
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据媒体报道，三星电子公司最近与其客户（包括小米、OPPO和谷歌）签署了DRAM和NAND芯片供应协议，价格比其现有合同高出10-20%。该公司预计存储芯片市场的供需平衡最早将在今年第四季度向供应短缺倾斜。该公司还计划以更高的价格向三星移动业务部门供应存储芯片，以反映移动芯片价格上涨的趋势。
根据DRAMexchange，DRAM现货价平均涨跌幅首次止跌转正。行业观察人士表示，随着芯片行业自2022年底开始大幅减产，智能手机制造商的芯片库存水平已经下降。在上游市场，受益于近期智能手机新品发布的热潮，LPDDR5X等DRAM芯片价格逐渐上涨。市场研究机构TrendForce表示，三星在第二季度开始控制产量，预计第三季度将进一步紧缩。分析师指出，随着库存逐渐减少，NAND行业由供给向需求端的价格传导，行业有望在23H2迎来量价修复。A股中，可关注$江波龙(sz301308)$ 、$德明利(sz001309)$ 等。

【投资聚焦】
>先进封装不确定性显著增加　国产替代望迎来机遇
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据外媒报道，台湾业内人士称，尽管有美国禁令，中国代工厂仍然可获得用于工艺升级的二手设备和耗材，美国下一步或将针对先进封装进行制裁。考虑到在先进封装领域，美国公司并未如前道设备领域般占据不可或缺的地位，单独来自美国的制裁，国内封装厂可通过其他供应商进行替代。若考虑美国联合日本进行半导体封装材料的限制，则会产生显著影响。
中信证券认为，高端半导体元器件的突围路径已经渐趋清晰，先进封装有望成为突破芯片供应“卡脖子”困局的关键。据中国半导体行业协会统计及集微咨询数据，预计2023年我国先进封装市场规模达1330亿元，2020-2023年CAGR约为14%。目前国内先进封装市场占比仅为39.0%，与全球先进封装市场占比（48.8%）相比仍有较大差距，尚有较大提升空间。国产替代背景下，国内先进封装相关材料领域公司望具有受益弹性。
$天承科技(sh688603)$ 公司先进封装载板和TSV产品突破在即，有望提升毛利和进一步打开高端市场空间。
$宏昌电子(sh603002)$ 公司与晶化科技股份有限公司达成合作，开发“先进封装增层膜新材料”，该增层膜新材料应用于半导体 FCBGA（倒装芯片球栅格阵列）等先进封装制程使用之载板中。

【独家参考】
>武汉凡谷：陶瓷封装产品已进入光模块管壳等应用场景
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$武汉凡谷(sz002194)$ 互动平台表示，作为公司重点发展的新业务，公司将持续在陶瓷封装产品领域做深做强，目前公司陶瓷封装产品已经进入光模块管壳，红外激光器和大功率激光器、传感等应用场景，部分产品已经在批量生产。目前6G通信技术尚处于前沿研究和探索阶段，尚无具体的6G标准。公司将持续跟踪6G技术发展动态，努力做好6G相关的预研及技术储备，为公司未来发展创造良好的条件。

>通宇通讯：为卫星通信带来创新解决方案
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据$通宇通讯(sz002792)$ 官方公众号消息，华为新发布的mate 60 pro手机拥有强大的卫星通信功能。作为华为长期坚定的战略合作伙伴，公司也正全方位致力于开展卫星通信技术的布局和研究，并取得了显著的成就。其中，卫星地面终端波束自适应通信天线技术是通宇通讯重点研究的领域之一。通宇通讯推出的ZL60P-E终端，为视频、语音和数据提供高速传输，可应用于抗震救灾、电网线路应急抢修、防汛抗旱、新闻采集等领域。通宇通讯的卫星通信产品中还应用了相控阵技术，一种通过控制多个发射/接收单元之间的相位和幅度来实现波束形成和指向调整的技术。在卫星通信中，相控阵技术可以提供更高的天线增益、更精确的波束指向以及更好的抗干扰性能。通宇通讯的卫星地面终端波束自适应通信天线技术和相控阵技术，为卫星通信领域带来了创新解决方案。

【财经要闻】
>$尖峰集团(sh600668)$ 盐酸莫西沙星化学原料药上市申请获批。
>$浙江建投(sz002761)$ 子公司中标12.57亿元粉岭资助出售房屋项目。
>$特锐德(sz300001)$ 公司及子公司预中标7418.54万元国网项目。
>$美联新材(sz300586)$ 子公司签订钠离子电池研发项目合作框架协议。
>$凯普生物(sz300639)$ 猴痘病毒假病毒颗粒及其制备方法获发明专利。
>$陕西黑猫(sh601015)$ 子公司内蒙古黑猫100万吨/年焦炭项目投产。
>$永泰能源(sh600157)$ 控股公司与丰源钒业签署钒资源合作协议，拟通过各自优势扩大双方在钒资源产业链上的市场份额。
>$翰宇药业(sz300199)$ 控股子公司获得食品加工许可证。

【财经要闻】
>四部门：将符合条件治疗性口腔医疗服务纳入基本医保支付范围。
>交通运输部部长李小鹏：大力发展智慧交通，加快建设交通强国。
>工信部组织开展2023年未来产业创新任务揭榜挂帅工作，面向元宇宙、人形机器人、脑机接口、通用人工智能4个重点方向。
>工信部工业文化发展中心成立AI应用工作组。
>水利部：加快推进一批重大水利工程前期工作。
>首届“云上亚运”：杭州亚运会三大核心系统群首次实现100%上云，不再需要机房搭建。
>水利部：加快推进一批重大水利工程前期工作。
>南京调整优化落户政策 进一步放宽落户条件。
>陈茂波：“一带一路”建设涉万亿美元投资，创造超42万个就业机会。
>华为率先完成IMT-2020(5G)推进组5G-A全部功能测试。
>欧盟委员会拟对中国电动汽车启动反补贴调查。

【龙虎榜看台】
>资金流入福建自贸区、贵金属等板块
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周三，沪深两市全天震荡调整。截至收盘，沪指跌0.45%报3123.07点，深成指跌1.14%报10255.87点，创业板指跌1.14%报2027.73点。两市共计成交6982亿元，较上个交易日缩量101亿元。盘面上，福建自贸区、贵金属、光刻胶、环保等板块涨幅居前，英伟达概念、ChatGPT、智能驾驶、星闪概念等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$浙江建投(sz002761)$ 获买一主买，总买入净额为2.04亿元；
$华映科技(sz000536)$ 获机构资金买入，总买入净额为9511.26万元；
$扬帆新材(sz300637)$ 获实力游资买入，总买入净额为7950.74万元；
$蓝英装备(sz300293)$ 获买一主买，总买入净额为7008.79万元；
$启迪环境(sz000826)$ 获实力游资买入，总买入净额为5196.45万元。

【新股申购】
恒兴新材：申购代码：732276，发行价格25.73元/股，发行市盈率44.35倍。可比公司：$雪峰科技(sh603227)$ 。
万邦医药：申购代码：301520，发行价格67.88元/股，发行市盈率52.60倍。可比公司：$百诚医药(sz301096)$ 。
华懋转债：申购代码：754306，评级：AA-，转股价值：104.53