📖市场机会定性：高成交量下的结构性行情
❗风格：更均衡。偏成长的风格中期仍是重要的方向，但波动加大。
♨️事件：两国领导人时隔7个月再次对话，可能带来哪些变化？
➡️1、低碳领域合作意愿最强：双方都是大经济体，也是碳排放大国，在新能源、传统能源脱碳等领域加强合作的预期最高。利好光伏、新能源车等。
➡️2、制裁预期稍有缓和，降低关税预期上升。利好华为、5g产业链，及情绪催化的券商。

❗景气度上行：光伏、券商。
➡️光伏：需求确定，行情向上的大趋势则确定。近期了解的排产情况看，9月组件环节一线龙头接近满产，排产绝对量环比改善超30%。龙1当前组件开工率提升至80%-90%。10月组件龙头订单饱满，预计开工率在接近满产下继续小幅提产量环比提升10-15%，部分企业实现满产。
➡️券商：近1-2个月股市持续的巨额成交吸引了各方的关注。成长单边占优的趋势已经转向，对于价值股维持逐步增持，券商基本面持续向好，股价或高波动，但中枢上移趋势明显，财富管理业务为估值重要参考。

🌈主要关注板块：
➡️新能源车、光伏景气度上行。基本面好短期不涨，只是短整。历史上基本面过硬的，调整后都是迎来很强劲的上涨。本周光伏行业又有消息，据报道拜登政府宣布至2050年美国光伏发电占比近半的目标，叠加领导人通话后能源领域是为数不多双方有共识的方向，基本面或超预期。

➡️周期：受限产等因素支持的原材料板块，继续保持强劲表现。后期有政策抑制因素的行业很难持续拔估值，持续关注新能源相关的化工板块，由需求推动的持续高景气。

➡️白酒关注度提高。临近中秋旺季临近，市场又开始关注白酒，周五涨幅居前。中报显示二季度业绩增速超过50%的主要有山西汾酒、酒鬼酒、舍得酒业和水井坊，表明二线白酒弹性更佳。根据反馈，中秋高端、次高端白酒的动销正常，超预期幅度不大，白酒情绪继续受新冠本土案例情况影响。

🔥相关主动基金：华夏行业景气、华夏能源革新（新能源）、华夏兴和（军工）、华夏高端制造（光伏+军工+新能源）、华夏经典、华夏平稳增长
🔥相关指数基金：互联网金融ETF（券商IT）、碳中和ETF、新能源车ETF、有色50ETF、恒生互联网ETF

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