需求快速恢复，二季度行业开始持续的两位数增长，将持续到明年全年。

龙头公司的阿尔法有强化，格局优化效果好，很长时间去产能，很多零部件龙头公司创历史新高。重卡行业受益疫情大背景，物流配送总量扩张，Q2暴增70%，短期看重卡公司会有业绩浪，关注【天润工业、长源东谷】。【银轮股份、常熟汽饰】零部件板块挖掘，现阶段估值低，业绩增速30-40%，大部分10-15倍PE，PEG低于0.5水平，出现戴维斯双击机会，看20-30倍PE。

【天润工业】公司的空气悬架业务已开发并且发货了部分结构件，包括悬架系统上的平衡梁和支架。整体空悬系统正在开发中，预计8月底后生产出样件（之前市场预期10月份），交付客户进行相关测试。预计年内能实现部分结构件的交付和少量系统的交付。

重卡行业继续保持高景气，天润空悬业务进展超预期，我们上调20年-22年的归母净利润预测至4.2亿元、5.0亿元和6.1亿元（此前预期分别为4.1亿元、4.7亿元和5.4亿元），对应PE分别为18倍、15倍和12倍。给予公司21年21倍目标PE，对应目标价维持9.43元，维持“买入”评级。