【新天然气丨重点推荐】
1、公司成长性：马必区块每年2亿方以上的增量，紫金山区块25年开始贡献产量（超市场预期）；
2、售价稳中有升：管道气价格随中石油提价而上涨，LNG价格易涨难跌未来弹性大；
3、关于业绩：新天然气Q3预计业绩在3.5-3.7个亿左右哈（同比增速50%），因为7月一个月没有完全并表，同时去年同期有7000多万的汇兑收益，预计Q4能做到5个亿以上（同比增长150%）；24年18亿以上，25年20亿以上。
4、关于估值：23年8X左右，24年7X，行业同比公司12倍估值，考虑到成长性未来有巨大修复空间。
[庆祝]公司估值较低，未来股息率有望提升，作为具备高成长性的周期股，具备安全边际且未来弹性充足。