1) 半导体：存储拐点明确，设备FY24回+9% 可布局
🔘存储经过2021年末起7个季度的下行期后，当前价格已呈筑底态势，叠加存储原厂减产、下游库存水位持续修正，目前已处于行业周期底部，2H需求有望逐步回暖；预计FY24全球存储市场规模将同比增长38%（23e：-42%）至1105亿美. 关注顺序模组与封测 (江波龙/佰维存储) >配套芯片(澜起科技) >利基存储设计(兆易创新) https://tinyurl.com/y67j43kw
🔘非存储方面成熟制程关注中国的产能会否有过剩风险，先进制程要看手机和PC终端需求，关注下周台积电业绩会
🔘设备: 经过 23 调整后， FY24 有望实现+9%增长. 其中AI 相关/国产化拉动先进封装增量. 龙头普遍增长比较强劲，4Q进一步催化. 当前是较好的布局时点. 继续看好拓荆(薄膜沉积), 北方(刻蚀/PVD), 盛美(清洗), 华海清科(CMP) 等份额提升/新品拓展https://tinyurl.com/3vfbfeye

2) 消费电子：PC/手机开始出现复苏迹象
🔘PC: 开始出现复苏,2Q23全球终端/芯片厂营收环增，2H将持续好转. 2Q英伟达/Intel/AMD客户端收入+12.8%QoQ.
🔘手机: 3Q复苏显现， AI推动换机潮. 安卓手机销量已连续8周正增长, 预计明年华为6000万台，Mate系列1200万台左右，近期华为供应链的屏下指纹模组提价5-10%，也佐证需求旺盛。关注从华为链扩散到整个手机链
🔘周期复苏顺序PC＞手机＞通用服务器，标的: 韦尔\卓胜微\唯捷等。https://tinyurl.com/2aknrfpp

3) 5.5G时代将至，关注天线及射频产业链投资机会
🔘10/10 华为轮值董事长胡厚崑表示在努力将5G-Advanced技术带进现实。按规划5.5G首版标准R18将在1H24冻结，产业链即将迎来发展和成熟的关键期。5.5G将在关键通信网络性能上实现10倍以上的提升. 关注5.5G天线/射频产业链机会，标的：盛路通信、信科移动、硕贝德、国博电子、信维通信、武汉凡谷、大富科技、灿勤科技、金信诺等

4)卫星互联网- 再次强调板块的投资机会
🔘长假期间，卫星互联网迎来多个催化事件，关注度极高。认为4Q到1H24，卫星互联网有望复刻1H23 AI走势. 推荐龙头上海瀚讯、盛路通信，前期涨幅小后续空间大的信科移动、国博电子，新增重点推荐具有大预期差的海格通信