【西南电新】新能源底部明确,积极配置!
新能源在A股大跌时向下动力明显不足,底部形态明确。板块调整时间近一年,估值低业绩好,随时反弹!
光伏受到通威终止增发刺激,出现反弹趋势。高景同时撤回了ipo申请,以目前大环境看,光伏企业融资难度提升,将缓解市场对于产能供给过剩的担忧。同时,我们预判Q4受价格下跌刺激,海外将有可能需求爆发,届时光伏板块将会有反弹行情出现。
另外Q3业绩预测看,光伏企业经营状况整体平稳,同比仍保持高速增长,行业比较优势明显,也将吸引资金回到光伏板块。
另外,中东有发生了局部摩擦,可能带来石油价格的上涨从而刺激新能源装机,建议关注。
新能源车方面,2023年新能源乘用车销量仍旧保持高增长,全球1-8月达到823万台,同比增长40%。8月达到122万台,同比增长35%。国内8月新能源汽车销量84.6万辆,同比增长27%。1-8月份累计销量537.4万辆,同比增长39.2%,全年市场渗透率29.5%,9月数据应该维持趋势不变。近期碳酸锂价格出现下跌,跌破15万元,对于车企来说有了一定降价空间,将会刺激新能源车销量,特斯拉已经在美降价。另外华为新款m7出现热销情况,将会刺激相关板块。
电力设备看整体电网投资及新型电力系统建设推进进度,目前特高压陆续投入建设,相关投资有望超20%增长,板块有望上涨。新型电力系统方面,电改有望加速推进,相关机会值得关注。
风电四季度装机增速可能仍将保持,建议继续关注
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