10月26日精选策略预案B计划内圈（A版策略另发）

持仓：龙洲股份（预期还有2至3板断大肉），其它今天开的三个板竞价走即可
若有好的预期标的盘前8：30在此文加入参考！

外围很差，可能会带坏股指，不过当前是题材行情，监管放的很开，个股基本三倍之后或者主动断板才有监控，轻指数重个股，
上证指数
周四分时，第一阻力2980±3，第二阻力2998±3；第一支撑位2964±3，第二支撑位2950±3

（不要去打首封板，不要去半路追首拉，不要开盘追无量拉升，低吸策略或者二三次盘口合力性启动）

题材炒作上，圣龙股份和真视通不确定高度了，不过总龙昨天已经有监管小作文流出，这个周末大概率要重点监控了，也只有监管才能停下他涨停的脚步吧。

今天连板上能继续一字的，有高新发展，顺发恒业，以及顺控发展，或者在加上一个宁波高发吧。甚至如果指数分歧不大，连创业板的冠龙节能都有可能继续一字板。
水利盘路：一字板10家开盘，水利、建材、管网相关的啥都一起冲。盘路就是淘汰赛（一日游），最后赢的是龙头顺控发展，其它大概率只要开板就是跑路良机。

这么一看，似乎算力，汽车，和基建都都有一字板，所以今天即使有分歧，也是小分歧。

算力恒润股份(断板预期机会在周五再定上，对标众生医药K图）不出现A杀负5以上高开低走，真视通断板A杀，反之条件仓成立，

1：农尚环境：低估算力+水利，明天出现+2%以上高开，或者低开16不破二次分时放量合力性上攻介入点，止损15.7收盘破，不破加仓点

预期差，占51%控股权，子公司中科凯普600p算力已经确定，公司转型预期也很强烈
中科凯普，中科抬头，前身系中科院背景的实力象征，国产算力+服务器

2：【凤凰光学】传言中电科卫星资产注入预期，华为车载光学器件核心供应商、渠道不知真假，

3：旷达科技子公司芯投微生产的SAW滤波器供给华为的5G手机第一大模组供应商唯捷创芯，因此可能间接供给华为5G手机滤波器

4：换手首板中，龙建股份的辨识度很高。
一方面，它的股东背景是黑龙江国zi委；
另一方面，它也是近期比较容易连板的龙字辈，而且股价很低也是亮点。
看看明天有没有接力资金注意到。
总的来说，目前圣龙已经打出空前高度，那么它的最佳补涨标宁波高发的盈亏比就特别高

5：基建300套利观察
今天主要看冠龙节能和深水规院的开盘情况，冠龙节能主要带一个龙字，但是到了高位往往容易被压制，而深水规院需要看看能否卡位，今天最好竞价能超过3000W以上，可以考虑去套利。

6：算力租赁逻辑再次分享：

算力，如果把2月开始的AI算力当成炒作的第一阶段的话，那么现在开始的就是二阶段：实锤落地方向。
英伟D开始限制出货、国内想追赶又需要时日，但随着AI行业的快速发展，又迫切需要大量的算力，华为孟总都提到了未来将增长500倍。

那么这段真空期，就给了先摘下桃子企业红利（已经有卡落地的公司）

并且，从算力价格上来看，从8月底的12万/P一年，到前天中贝公告显示，已经涨到了18万/P一年，幅度达到50%。所以算力的供给不平衡（尤其是优质算力）必然不会短期解决。
当下炒作，也仅仅可能只是开始。

相关标的：恒润股份、中贝通信（老板执行力强，最近的订单一谈就成）、恒为科技（算力租赁配套运营公司，很多算力公司要跟他合作）、翠微股份（传出来一些情况，北京加快算力布局）。

值得关注的公司：规划至少10000P，在手订单至少3000P，才值得纳入关注。

算力投资金额：1万P投资额需要10-15亿，包含了内部传输、网络配套。

算力租赁壁垒：除了买卡需要钱，背后还需要考虑英伟达禁止H800的销售，要处理CPU与CPU里面的协议、串联等技术性问题，所以除了买卡，通信、运维都需要去解决。

算力租赁市场：卡涨价，单P前以前 12万一年，净利润 3.5-4万一年，涨价后基本是接近15-16亿，净利润接近 7.5万元/P，涨价幅度超过卡的成本，如果未来乐观情况看，单P一年的价格上涨到 20万，净利润一年 10万，增幅主要是英伟达 A+H卡的稀缺性，另外在于国内能否把卡进行更好的配置。

算力是否是长逻辑：有人担心协议不放松，后续交货是否有问题，我们看到的是，24年卡都没问题，25年的增量在华为昇腾量，当前华为的卡能达到A100的92%的性能，AMD在裁员，给国内厂家提供了人才。
恒润、中贝逻辑：不在于规划多少P，大家在意在手有多少货。中贝累计1.3万P，在手4000P，今年年底应该10000P，中贝在和华为昇腾合作，在运维、通信方面的优势，客户更明确。恒润在手5000P向上，屯了20000P，有拿卡的优势，中国版的call，基于上海六尺，技术更深，上海六尺有运维和算力集群的业务，未来算力租赁行业向头部集中。中贝、恒润能满足它们后续两年的需求。

通信协议运维：恒为科技在做这个事情，做通信网络架构和可视化业务，有意向订单。

液冷板块：华为散热量大，液冷散热需求大。

阿尔特电话会议要点
1、昨夜已联合产业伙伴向NV下单，锁定规模在万P级别，一个月内可以交付，联合Omniverse软硬件一起采购会被优先保供。
2、与NV是产业双向合作，公司了解主机厂痛点并积累大量汽车研发设计数据，将联合NV、智谱一起基于Omniverse开发针对汽车研发设计的AI模块。
3、代理Omniverse，由公司做本土化后，向公司现有80多家汽车产业客户做推广。
4、所有公告、合作均经过NV总部审核。

【莲花健康话会议要点】
1、算力规划和锁卡3WP。
2、下游客户很多。(目前已签云计算公司和游戏公司，还有兄弟保险公司)。
3、因为历史原因，新华三这边有关系，签订的双向独家协议，优先拿卡（新华三NV存货价值有100亿）。
4、从新华三拿卡比市场价便宜一大截。
5、算力租赁价格上涨很正常，随行就市。
6、没看上寒武纪的卡。
7、华为也有接触。

【恒润股份电话会议纪要】

Q：已经囤的卡和已经下单的卡量大概有多少？
A：下单时间来看，行业内应该是最早的一批，另外，我们在英伟达方面生态也比较深入，原单就有比较多。另外新下单的角度，我们也有很多渠道商，不需要直接从别人那里抢单。8月份以来，我们可能会加速供应一段时间，然后再趋于稳定。
对我们企业其实没什么影响，都是预期内的事情，两个月以前就了解到了信息，可能是国内最早的一批，有所准备。

Q：国产算力，比如华为昇腾的接受程度？
A：现在全国都在做。我们有几个公共算力中心，地级市的几个点，我们推进也是很快的，有几个案例自然形成。

Q：单P现在3万多，涨价预计什么幅度？
A：从行业发展来说，涨价本来就几乎是确定性的事情，现在本来就很早，算法等层面还没做好、就已经需要一些研究方面的算力了，后面应用端出来后，需求是暴增的。诉求的原动力本身就在。
市场的价格肯定是跟着市场供需走的，我们目标本来就是给国内优秀的大模型企业做合作，这也是我们为什么一直都坚持做万P的算力集群。
单P来看，短期看也是涨，昨天的事件出来后，可能很快就能看到涨价，几天之内。长期看也是涨。我们是做实业的，不那么在乎短期的波动，会持续看好行业长期趋势。

Q：现在算力的规划？
A：规划一直是3-4万P，这个是根据国内明年会出现一些多模态模型做的规划，理论不会变。现在发生了一些事情后，供应速度和供应频率可能会更紧凑。

Q：已有客户？
A：我们供给国内都优秀的大模型企业，另外垂类的一些大模型厂商也是在合作了。Minimax、百度、智谱都已经有合同和订单了，当时参加9月底展会的领导应该都看到了。

Q：万P规模的算力集群的组网运维能力？
A：行业上来看，很多家企业是拿到了服务器，我们调研也跑了很多，有不少确实也停留在小规模集群的阶段。
现在来看，算力租赁有三个比较大的壁垒，拿卡能力、资金背景、集群运维能力。我们和六尺团队合作仅仅3个月，就看到他们不仅在拿卡上，另外在组集群能力上也是非常优秀的，7月底决定做这件事情，8月份开始做，9月份已经交付给客户了，这个落地速度市场是有目共睹的，比较骄傲。
另外我们是有国资背景的，授信额度、现金流都是非常健康，资金方面也不用担心。

Q：主营业务是风电？
A：今年招标量其实是非常充足的，有75GW，这个在4季度已经开似释放，明年海风的量也比较客观。另外今年2-8月份受政策影响比较大，我们也开拓了很多海外的渠道，比如新开的美国法兰销售渠道，毛利还是非常可观的。
同时，明年下半年能看到轴承出海。另外就是风电轴承，推出了比较有竞争力的产品，明年2月份就会有营收，明年业绩量如果按照预期会增加显著。
另外，明年轴承会采取锁价的策略，避免市场波动。

Q：明年算力规划是否改变？
A：一个是我们已经有了部分产品的囤货，A、H、L都有大量囤货，六尺从上半年开开始就下单了，下半年加快了到货速度，2个月前听到消息后更快了，明年的量是没问题的。
往后三年看，我们也是加大了渠道的稳固性，目前来看每月的到货速度都至少是千P规划的。
最后我们也会和国内的智算算力开拓合作。

Q：目前在手算力？
A：截止到10月12号，所有算力在手3000P，一周内也到的挺快的，昨天的公告也是现货，可能几天的时间，加起来接近5000P。

国内多家公司布局算力租赁业务。算力是AI的基础，在大模型兴起、算力搭建成本持续走高的背景下，多家国内企业开始布局算力租赁业务：

亚康股份：公司拟与庆阳云创智慧大数据有限公司签署《战略合作协议》，共同成立东数西算庆阳智算中心技术有限公司，公司持股51%，规划于2023年12月20日前建设不低于1000片GPU的人工智能算力系统。

云赛智联：承建的上海超级计算中心市公共算力服务平台项目顺利实现上电开机并完成项目初验，与仪电集团等其他股东共同出资建立上海智能算力科技有限公司，持股11%。

鸿博股份：投资5亿建设北京AI创新赋能中心，7月27日与紫光晓通科技有限公司签订《购销合同》，英博数科向紫光晓通采购AI创新赋能中心所需的部分设备。

中贝通信：共计划投资9.7亿元，用于合肥及长三角智算中心项目，建成后定位于提供算力租赁服务，可为AI企业提供人工智能模型训练和推理等服务。

恒润股份：拟与上海六尺共同出资设立六尺恒润智算，计划于上海、福州经开区、安徽芜湖、山东济宁等地合作建立算力中心，并打造长三角GPU算力中心集群。合资公司的主要业务包括但不限于：算法模型的建立、新型智算中心的建设与运维、算力的对外租赁以及为高校科研团队研究的垂直化模型提供服务。其中，公司拟持股51%。

利通电子：公司在世纪利通参股90%，主营业务为购买服务器相关设备后提供AI算力租赁服务，现已签署255台GPU服务器的采购协议。

真视通：首期规划建设1000-2000P的算力群。

润建股份：计划投入2亿元采购顶级算力服务器，打造润建股份智能算力中心，提供2533Pops（Int8）定点算力或43Pflops（FP32）单精度浮点算力。

阿尔特：2023年8月25日，阿尔特与无锡开悟、开理悟智签署三方合作协议，共同推进“阿尔特AI创新赋能中心”。同时发布15亿定增，投资“超级智算中心及面向汽车研发领域应用的新一代AI数字化平台”等项目。
国内部分厂商已经开展算力租赁相关业务，包括亚康股份、南凌科技、英博数科（鸿博股份全资子公司）、朗源股份、利通电子、宝腾互联（中青宝旗下）、铜牛信息、顺网科技、朗源股份、世纪华通等。

国内服务器头部厂商包括中科曙光、浪潮信息、新华三（紫光股份旗下）、工业富联、拓维信息等也展开相关布局。

6：板块热点前瞻及标杆股观察

前排的那几个高标我简单分享下我的思路，龙洲股份（多题材叠加，卫星+水利+龙字辈）是龙字辈补涨龙，恒润是算力补涨龙。圣龙龙字龙头，真视通算力龙头。顺发是混沌期辨识度，三维算是新周期火种。

其他的

3b 常青股份：这个周三算是被动上板，走出来之前都是圣龙小弟。

     云南城投：化债方向的龙头，逻辑没问题。走的偏独立。

2b 黑牡丹：业绩+破净股+超跌,两个一字

     宁波高发：圣龙小弟，图形不错，两个一字

     中贝通信：高位算力，趋势加速，我怀疑是市值管理。

     富佳股份：吸尘器（代工戴森）+外销+超跌

     顺控发展：超跌+水利+老妖（资金记忆）

     捷荣技术：高位+前核心+华为，三波预期

     坤泰股份：汽车补涨+反抽

     学大教育：高位+趋势加速，这个职业教育的逻辑是可以的，不过A股没啥对标，暂时看炒独立稀缺逻辑吧。
如果指数创新低，就去看券商的锦龙股份以及吉翔股份，指数上涨，这两个没啥用，但是如果指数下跌，这两个股票就很容易被资金拿来护盘，所以指数新低后可以低吸这两个。

二：情绪理解力，加深认知才有了路！
指数不出意料的高开低走，成交金额8738亿，外资从最高流入20亿到收盘流出12亿，盘面上各个热点爆炸，汽车，基建，算力大爆发，板块人均都有板。
激活市场很简单，就是要打造出赚钱效应，监管把做多资金管的太死只会让市场一潭死水，只要适当放开，全市场都会疯狂，主板四倍才有重点监控，而创业板还没有放开，所以主板很强，创业板不断新低。
以今天的疯狂，明天即使有分歧也是小分歧，虽然指数还没见到低点，但是只要不买外资重仓的大白马，其他都没什么问题。
总龙圣龙股份估计只有监管才能阻止其涨停了，之前说过，今年的投机，会超越以往任何一年，并且，接下来的跨年妖股，也同样会比以往更加疯狂，因为这可能是长期大底的底部，共振出的跨年妖自然要超越以往。而且股市还承担着激活市场资金的作用。怕高的都是苦命人。
圣龙股份如果是监管出重点监控，那么还是继续关注补涨，补涨就在常青股份和宁波高发里面选。
另外的是算力，算力持续涨价也给了市场不小的炒作空间，而且这个方向因为有高新发展连续的一字板，所以板块的生命力也非常强，板块中军可以看做是恒润股份，现在依然还有不少空间，这股预期是一个主升浪走势，板块重点盯着这两个即可。
最后是基建，今天也同样是大爆发，带龙的今天全部一字，都买不到，明天板块应该会有分歧，但是分歧也不会很大，龙头的空间，还是以翻倍为算，主板买不到可以考虑创业板，高度也同样预期，主要看人气强的冠龙节能以及逻辑更好的深水规院谁能走出来。
今天还有两个坑，就是锦龙股份和吉翔股份，这股也连续去提，今天指数强势，这两股走势就特别的弱，等后市指数创新低的时候，就又可以去抄底他们俩了。人家主要是护盘，不是带动指数上涨。
总之，市场现在机会越来越多，短线选手几乎都是使劲参与，这一轮，一直持续玩到监管出手压制空间板为止。