总结：

（1）关于价格问题，3季度中小尺寸滞涨或者有调整，大尺寸短期会保持强势；未来2-3个季度，小尺寸价格会有调整，32寸的供给还是有货的，65寸及以上，全球还是缺货的，大尺寸的价格会比较坚挺；

（2）关于供需，需求：过去15年tv市场非常稳定，2-2.3亿部左右，认为未来几年tv市场还是保持稳定；TV的大尺寸化是趋势；供给：17年到20年，行业产能增长60%，全行业都在扩产；2021年到2023年极端产能增长也就20%左右，只有少数龙头产能增加；大尺寸新线需要30-36月，目前看未来2-3年看不到新线；老旧产能退出时间对行业没有多大影响；中国2003年开始投资lcd，现在来看想要在这个行业取得一定的地位，投资需要上千亿美金的体量，同时需要完善配套措施，未来看5-10年印度都不可能对行业有大的影响；

（3）关于华星光电，2020年华星425亿收入，3条TV线，1+1/3 小尺寸线，2021年1季度产能没有变化；2季度并表三星（t10），t7爬坡20k（年底60k），到年底面积60%的增长；华星光电目标从2020年465亿到2023年1300亿；

1、目前对中尺寸和小尺寸的看法和之前的看法（1季报之后交流和增发项目交流）变化不大；

2、目前阶段供需错配慢慢恢复；韩厂主要是内部保障供应，供给改善和行业集中度提升会继续；

3、需求方面，过去15年tv市场非常稳定，2-2.3亿部左右，认为未来几年tv市场还是保持稳定；短期看，北美市场过去几周环比下滑，北美市场占比18%-20%左右，全球出货量会比较平稳；

4、未来2个季度，q4消费淡季变成供需平衡，在淡季可能会有短暂的供大于求；2020年6月份以来，32寸涨幅180%，但65、75寸的涨幅也就30%-60%，3季度中小尺寸滞涨或者有调整，大尺寸短期会保持强势，中长期看，大尺寸波动性会更加平滑；

5、目前面板行业库存处于历史最低水位，关于电视整机厂商库存，只有中国厂商略有提升，但还是显著低于历史平均水位；

6、2020年华星425亿，3条TV线，1+1/3 小尺寸线，2021年1季度产能没有变化；2季度并表三星（t10），t7爬坡20k（年底60k），到年底面积60%的增长；

7、之前90%是tv，2019年商显和it开始提升，目前商显和it的利润率已经和tv相当；

8、三星线原来3%的比例做it类产品，后面逐步调整为30%做it，t1和t2重新专门做tv，效率能提升，盈利水平能得到提升；

9、华星55寸以上占tv的80%以上，认为未来大尺寸还是主流趋势；

10、今年导入了海外大客户，it类产品全球领先；

11、驱动ic的短缺预计年底前还会制约行业；

12、华星光电目标从2020年465亿到2023年1300亿；

13、未来2-3个季度，小尺寸价格会有调整，32寸的供给有货的，65寸及以上，全球还是缺货的，大尺寸的价格会比较坚挺；

14、大尺寸新线需要30-36月，目前看未来3年看不到新线；老旧产能退出时间对行业没有多大影响；中国2003年开始投资lcd，现在来看想要在这个行业取得一定的地位，投资需要上千亿美金的体量，同时需要配套的措施，未来看5-10年印度都不可能对行业有大的影响；按照目前大尺寸的发展趋势，到2024年大尺寸会面临很紧张的局面，所以龙头企业未来3年后有投产也可以理解；

15、关于苏州线，q2开始贡献收入，核心是尽快达到130k的产能规模，供应链需要2个季度来改善供应链，未来希望承载一定比例的it产能，需要2-3个季度的调整；这条线目前的利润贡献已经和t2线，希望q3末和t2线盈利接近，到明年1季度末和t1线的盈利接近；

16、t7 1季度只有10k，q4 平均50k；2季度t10刚完成交接，4季度80%的供应；所以1季度的3条线增加到4.5条线以上；

17、17年到20年，行业产能增长60%，全行业都在扩产；2021年到2023年极端产能增长也就20%左右，只有少数龙头产能增加；

18、行业格局未来还会继续向龙头集中；

19、成本里面，驱动ic经过1年的涨价，成本端已经占比比较高了，未来价格不会涨更多了；过去的大半年，玻璃基板因为有供应商爆炸供应有缺口，但价格上涨并不显著；驱动ic 3、4季度涨价的可能很小，平稳甚至可能降价；

20、amoled未来如果只在手机上做，行业肯定是没法发展的；未来要看下游it产品的进展情况；

21、mini led成为w-oled重要的竞争对手，65寸 4k的lcd和oled差价还在2.5倍，75寸 8k的差价更大，未来oled的渗透率提升还是有压力的；卷曲屏对目前oled的挑战难度还是比较大的，印刷oled未来可能更有希望；

22、降价一般是来自新竞争者或者追赶者为了提升市占率而做出的策略，现在面板行业看不到新的竞争者，行业龙头完全没有动力采用激进的价格策略；

23、it在2020-2021年形成了较高的平台，未来可能会有回落，但不会回落到以前的水平了，疫情培养了新的办公习惯，很难改回去；

24、总结：目前时点行业竞争格局和供需关系，和过去半年没有什么变化；对公司未来1-2年的增长非常有信心；投资板块能提供稳定的投资贡献；