前两天的调整行情终于结束了，今天盘面有点意思，终于出现大涨板块了，真人游戏早盘带领游资主导的传媒板块大涨，同时机构主导的医药反向下探，看来题材行情和机构行情大多数是水火不容的，仅大主线行情时二者才共振（今年上半年AI和前几年的赛道股）。
传媒大涨至3.08%并回落至收盘1.96%，医药下探至-0.8%后多次上攻并于尾盘企稳，明天传媒和医药决战了，到底谁会胜出呢？且听下文分解！
一、市场回溯
大势：深成指缩量3天中阴线，跌速加大，跌破5日线，正向下朝10日线走去，可见机构的信心还是不足。
医药：新主线风口，缩半量回踩5日线，CRO最强，趋势仍未破，可见机构主导风口没有题材行情顺畅。
消费电子：半导体和电子元件跌破5日线走弱了，不如医药，这个潜在风口可以不用关注了。
传媒：真人游戏带领传媒大涨，交易计划中提了如果医药和消费电子不行可以关注传媒，可惜拉升太快不给上车机会。
二、大势分析
逻辑面：宏观经济恢复超预期，中美关系缓和加速 1）国内经济恢复超预期：中期利好，前3季度GDP同比涨5.2%，首次超预期，利好；10月25日晚我国增发2023年国债1万亿元用于灾后重建，大利好 2）中美关系缓和：外长王毅访美且和拜登见面，并实现实现两国元首旧金山会晤努力，对大盘重大利好，次日大涨。两国元首会面日便是中美关系彻底缓和，中美2019年以来的脱钩也有可能结束，世界经济有可能重回全球化，利好之前脱钩出口受影响大的行业（医药、消费电子），利空国产替代的高端科技；今天盘后消息中美双方下周举行军控磋商，利好。3）近期利空：美债创新高，美股通账压力大增，债务违约风险增大从而影响全球经济。 4）郭嘉队护盘：利好，8月1200亿抄底etf，10月22日抄底80亿 ，10月22日抄底50亿。
技术面：缩量3天跌破近5日线，下探至10日线概率大。深成连续3天缩量，较周二的最大量缩24%，5日线守不信，自然会到10日线。
综上所述：明天下探于10日线概率大，如医药强，则不参与题材；否则，可考虑真人游戏和小米手机题材。
三、方向分析
1、新主线风口 - 医药（主升趋势未破）
优先级：CRO、创新药 > 医药其他
逻辑面：3大新利好逻辑强支撑，容易走主升 1）集采降价幅度明显变小：10月27日全国首次中药配方颗粒省际联盟集采开标200个品种，平均降价50.77%，降价幅度明显小于之前的70-80%，利好，之前那反大的幅度，药企根本不赚钱；中药开个头，后续大概率会有更多集采降价幅度变小的利好2）核心股利好：10月28日早君实生物的中国首款创新生物药PD-1特瑞普利单抗获美FDA批准上市，利好创新药出海；10月30日晚普利制药用于治疗肝癌的PL002注射液获美国药物临床试验批件；10月30日晚恒瑞医药14亿欧元跨国药企合作； 3）中美缓和加速利好医药出海：自2019年中美开始脱钩以来，CRO+创新药出口大受影响，之前CRO板块闪崩过，中美缓和，创新药+CRO出海速度必然加快。4）细分逻辑：广西辅助生殖治疗服务进社保 + 江苏吴中重组胶原蛋白合作 + 双11医美刺激，利好辅助生殖和医美。
技术面：5日线未破，明天是生死战 1）板块指数：传媒早盘拉升，医药反向下探，跌到-0.8%左右企稳且多次上次上攻，收盘保持企稳，明天再放量上攻，主升趋势就破位了，2）领涨股：20cm人气龙普利制药缩量在5日线处企稳，趋势不破，10cm人气龙1赛隆药业4连板，走势较好 3）最强细分：CRO、创新药
市场面：今天题材行情强，明日机构行情容易强。传媒有点短线高潮的感觉，明天做多可能性小，所以机构容易来进攻。风口判断明天生死战，再不放量上攻就容易向下，向上概率大点。
2、新支线风口：传媒 - 风口主升（今天有短线高潮可能优先级：真人游戏 > 影视、游戏 > 传媒其他
逻辑面：87款游戏版号+爆款真人游戏刺激。 1）爆款真人互动游戏：近期真人视觉小说恋爱模拟游戏《完蛋!我被美女包围了!》上线，连续登顶steam国区，好双击查看原图评举94%，其用“影视思维做游戏”的方式也引起了广泛讨论，短剧+游戏+AI结合兴起了真人互动游戏，是游戏行业的一大创新，后续会不断有类似的游戏出现。 2）10月底87款游戏版号发放：当前游戏版号发放已常态化，游戏板块供给端回暖确定性高，行业增速确定性同步提
技术面：主升第8天放量33%，短线高潮概率大，但如继续放量可能参与 1）从板块指数看：8连阳了，今天放量33%，成交额超600亿，和医药相当，具备走主线风口的潜力，但板块指数盘中大涨至3.1%，短线高潮概率大，此板块近期关注太少，刚一关注可能高潮了，只能等着分歧后再做了；但如果继续放量，说明加强了，可以参与 2）从个股上看，百纳千成前天分歧昨天大涨今天20cm涨停，而且带动一批股票涨停潮，短线高潮概率大。
综上所述，风口判断：放量大涨后易分歧，如弱分歧可参与，如强分歧企稳后再参与。
3、小米手机题材 ：风口主升（第4天，首次弱分歧）
逻辑面：小米新机14系列销量超预期：首销4小时，其便刷
新了四大电商平台近一年国产手机“首销全天销量及销售额”纪录。另据京东平台数据，小米14超iPhone15Pro首销量，打破了平台最近一年来的单品销售纪录。利好小米手机产业链
技术面：题材主升第4天首次分歧，时间上没走完。周一大阳线启动，近3日小阳线，今天首次假弱分歧，应该没炒完。
综上所述，风口判断：小题材首次弱分歧且炒的时间不长，行情可能未走完。
4、老主线风口：华为概念 - 风口退潮（越来越弱）
风口判断越来越弱跌幅明显大于指数，明天起不关注了。
