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[红包]【华达科技】冲压件加速奇瑞、吉利等自主品牌拓展，电池

股海鱼

明天一定赚的公社达人

2023-11-07 20:39:59

[红包]【华达科技】冲压件加速奇瑞、吉利等自主品牌拓展，电池托盘业务进入1-10裂变发展期，看翻倍空间！

[庆祝]冲压件纬度：公司冲压件产能60亿左右，目前产能利用率60%，以合资客户为主，存在较大客户转型空间，公司积极开拓奇瑞、吉利等客户，与主机厂快速发展需求契合（奇瑞目前一年200万辆销量，冲压件需求空间120亿左右，仍保持较高增速），公司产能利用率及利润率提升空间较大。

[庆祝]电池托盘纬度：公司通过并购江苏恒义完成传统公司电动化转型，并实现ASP 大幅提升（1500元提升至4000元）。江苏恒义目前具备150万套电池托盘产能，目前产能利用率35%，净利率6%，伴随客户放量，有望打开成长空间。

[庆祝]假设传统业务维持净利率8%，公司原有产能打满后，利润可达5亿元；若江苏恒义净利率为8%，产能打满后，利润可达3.5亿元。按江苏恒义46%持股比例算，公司总利润规模在6.6亿元，若股权全部并表，公司总利润规模有望达8.5亿元。

今年公司利润有望达4个亿，目前23年PE仅20倍。

风险提示：原材料成本波动；竞争加剧。

【民生汽车】邵将/郭雨蒙
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