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由赛格大厦引发的未来减隔震市场规模空间巨大 

以及公司本身的轨交行业的垄断性地位 拥有绝对的议价权 毛利率很高

公司稳扎稳打   合同订单充沛 未来业绩释放确定性高  

天铁股份主营业务为道交通减隔震目前估值对应21年业绩估值大概为15PE

连续三年利润营收的复合增速超过50%  估值的话 远不止15pe

参考2020年4月盘金买入震安科技

机构大举调研建仓  易方达、鹏华、兴全买入 

另外据透露同行业竞争者都在买这个公司股票

下面是它提升估值的几个方面

1.本部轨交减隔震

主业近几年发展势头进入爆发期，公司产品一般在项目完工前1.2年进入安装阶段，公司今年的业务其实是在做2015，2016年的项目，这方面业务其实公司的人是最清楚的今年会有多少的营收，利润，因为今年是在做去年甚至是前年的订单。

参考公司过往1季度的业绩（几乎无利润）今年一季度公司净利润7500万，可以想象今年公司后面几个季度的景气程度（一般公司都希望业绩是平稳释放）

原材料上涨也不用过于担心因为这些项目中标后公司就已经锁定原材料价格（公司中标的项目不存在毁约的风险）

这方面给于公司成长股30PE，本部给于80亿市值

2、建筑减隔震

2021.5.12国务院常务会议，通过《建设工程抗震管理条例（草案）》，明确新建、改扩建建设工程抗震设防达标要求及措施，规范已建成建设工程的抗震鉴定、加固和维护，加强农村建设工程抗震设防。压实责任，强化监管，加大处罚力度，确保工程质量，保障人民生命财产安全。

这方面业务国内处于起步阶段龙头震安科技  2020年营收也才5个多亿，目前市值+可转债近200亿，立法通过是个驱动根据行业专业人士测算大概有300亿以上的市场空间，这个空间不可能指望一个公司去完成。

龙二天铁股份  在去年可转债前已经有这方面的产能，可转债募集资金加大产能释放（公司管理层的决策前瞻性优秀），今年公司定增中也有这方面业务的扩产前面发的公告内这方面产能没有具体的说明是一个弹性的量。

参考震安科技 

这里给于震安科技上市最低时期的估值30亿，我觉得一个新生行业市场空间达300亿，给于30亿的估值合理

本人在今年3月初去过公司调研这是我拍的照片（那会以为这个立法今年通过几乎不可能，并没有拍太多这方面照片）

3.锂电池产业 链 子公司昌吉利给于公司的估值提升

，最近的电话会议中子公司的负责人给我们介绍的情况是2020年完成净利润4600多万，今年1季度完成净利润2600万，全年1个亿的净利润是没问题的，这个增长是惊人的。

参考锂电产业链估值40PE这个子公司就值40亿以上（天铁股份目前的市值才60亿），固态电池是未来的发展趋势，氯化锂就是用于生产固态电池，不用担心这个子公司未来业绩会变脸。

综上述本部80亿+建筑减隔震30亿，新能源产业链40亿。

目标市值150亿

机构调研