周五一则“华为出售X86服务器的传闻”,紫光股份闻讯涨停,同时浪潮与中科曙光跟涨。其中紫光股份是这次受益的核心,因为紫光股份有个贡献主要收入与利润来源的新华三。在详述此事之前先来看两张图:
这是三年前国内交换机市场的国内份额,再看下图:
在路由器市场,目前市场规模大约在110多亿美元每年,华为曾经占领了80%左右的市场,而在21年中国移动的最新招标中,华为只拿到13%的份额,交换机市场以前是由华为与新华三平分天下,但在高端芯片制造能力缺失的情况下,华为在其起家的路由交换领域也面临退出市场的问题。
简单介绍一下新华三这个公司,新华三原来是华为与美国3COM成立的合资公司,属于做路由交换领域的通信行业,与华为业务重合度很高,后来新华三归了惠普,最后紫光股份收购了新华三51%的股份(另外49%还属于惠普)。
在技术能力上来说,新华三与华为相当,新华三自研的7nm高端通信芯片在今年年底计划流片,所以华为在这个领域的战略退缩对新华三来说,类似于华为手机退缩对于小米的意义。
另外新华三还有服务器、存储及服务器虚拟化(软件),在网络安全领域也有比较大的市场份额。因此华为这个消息的刺激最重要的不是华为服务器的退出,而是华为让出的硬件市场空间,这给了二级市场对于紫光股份子公司新华三的新预期。因为从技术能力上来说,新华三完全是华为的复刻版。