碳纤维行业打响第一枪
事件
根据复材社和中国国际复合材料展览会公众号消息
投资要点
碳纤维价格持续下行
此次碳纤维价格上调预计一方面由于其价格处于近几年底部位置
碳纤维需求仍有较大提升空间
碳纤维发展进入新阶段
Q: 这一轮调价的动机和持续性是什么?
A: 包括持续的产能扩张和其他厂家的停产，导致碳纤维企业在名品市场中具有主导权。他 们调价的目的是让下游的客户觉得是不是太轻微，同时有销售策略，如四送一等。这一轮调 价持续性不会太差。
Q: 目前行业开工率和库存情况如何?
A: 行业整体需求处于底部阶段，高性能小时数的企业开工率高，库存较高，开工率越高成本越低。头部企业中富开工率较高，其他企业开工率相对较低。
Q: 行业现在的开工率能达到多少?
A: 开工率差不多，因为头部企业无论是极光还是中富，因为他们的线比较多，其他都比较 少，大概差不多。
Q: 吉林市搞了一波大的促销，下游客户采购量会增加吗?
A: 降价促销肯定会增加销量。在底部阶段的降价促销可能是行业走向拐点的标志。
Q: 您认为碳纤维行业企业的扩产计划会有变动吗?
A: 现在碳纤维行业很多扩产，包括一些将建也将要建设的一些项目，都停掉了。整个国内 的产能达到了17万吨，这个产能过剩确实很厉害。未来几年只会边际好转，如果新进入的一些企业，除
非他有更低的成本，或者更自有一些去说消耗消化的一个渠道，要不然你这个市场很难有新 进入者有一个生存空间。所以市场集中度会大幅提升。
Q: 新的生产工艺能否降低碳纤维成本?
A: 据说现在有一个新的生产工艺，碳纤维这一块能把成本做到50块钱左右，是用一个按行 人的一个技术。这个方案大家也都在论证。
Q: 大多数企业的成本优势是主要来自于原料价格的优势吗?
A: 我认为成本优势是主要来自于原料价格的优势。除此之外，企业还可能有其他的优势， 比如市场认可度、生产能力、研发能力等。
Q: 原来的成本优势主要是什么?
A: 原车和一些东北的电费，以及原材料的成本优势。
Q: 碳纤维下游需求主要集中在哪些领域?
A: 主要集中在风电、光伏、视频和体育用品领域。
Q: 风电领域放量的时间节点如何?
A:国内碳纤维应用可能会在明年起量。
Q: 您觉得哪些领域还是会保持一个快于行业平均的增速?短期来看的话，比如说我们看两 三年的这种维度，您觉得哪些领域它还是会保持一个快于行业平均的一个增速?
A: 我更看好于未来的发展2到3年，我确实我会更看好风电和汽车。可能我对于未来的发 展2到3年，我确实我会更看好风电和汽车。目前的话我们我首先看到的说是风电，可能 风电的参数和后面只要国内的一个厂家把大碳纤维运用到大梁上，或者说我们蒙皮上一个这 个量还是会一个有爆发。
Q: 除了汽车以外，像比如说像3C 这种电子产品，然后包括像出口这一块，您是怎么看的? A: 我并不认为3C 跟出口，因为目前出口的话目前是受限制的。但是现在很多探究企业也是 想把这个碳纤维往外卖。我因为3C 对于碳纤维的用量的话，我觉得它并不会成为碳纤维行 业的一个很大的一个行业。从行业来说，它是我觉得它只是是一个细分的是一个小行业，我 不认为它是一个大行业。
Q: 您认为出口会像剥纤行业一样受限吗?
A: 可能我觉得碳纤维还是会向波西岸去审核。出口的话我也是，我觉得目前的话可能受限， 但是后面碳纤维出口也是不一定大家增量我并我会看更看好汽车、风电和出口这一块。
Q: 您看好哪些细分场景?
A: 汽车和风电。
Q: 碳纤维在汽车上的应用场景和价值是什么?
A: 碳纤维可以用于减轻汽车重量，但价格较高，未来可能会降到60元以下。
Q: 碳纤维的价格和大面积应用情况如何?碳纤维在白车身领域的应用情况如何?
A: 目前碳纤维应用主要是高端车型，售价超过60元/公斤。可以用于白车身，但具体使用 方式不太清楚。
Q: 碳纤维的维护和维修问题如何解决?
A: 碳纤维一旦断裂就无法修复，无法使用于维护和维修。
Q: 今年碳纤维在飞机领域的应用情况如何?
A: 军用飞机上有应用。
Q: 东丽的成本和盈利情况如何?
A: 目前的售价约90元/公斤，盈利情况还未确定。
Q: 碳纤维的未来市场趋势和发展方向如何?
A: 碳纤维在国内市场中可能不会降价，未来进口比例可能控制在20%至30%左右。
