投资说到打底是一件比较难的事情。
50到100尚需翻倍,100到50只要腰斩。
复利威力的另一面是其坍塌时的残酷。
胜率 x 盈亏比 x 仓位(杠杆率)
简单的三个系数决定了投资的风格,人人都需常驻足而思,测而时习之。
常见的短线风格之一是低胜率 x 高盈亏比 x 分仓
低胜率:10买4赢,胜率0.4
高盈亏比:盈+10%,亏-5%
有效仓位:0.5
分仓的作用是平滑曲线,通过规避极端盈亏的影响,让胜率、盈亏比接近交易员的平均
值,但分仓也降级了有效仓位。
一个分仓型交易员,一年要200笔以上的买卖。每个月20笔左右。
拟合下来 1.1 ^ (20*0.4) * 0.95 ^ (20*0.6) * 0.5 + 0.5 = 1.079
年化(10个月)是2.14,因为有春节+2节。
也就是,月赢7.9%,年赢114%。大部分人无法稳定到这个水平。
另一种类似的短线风格是低胜率 x 高盈亏比 x 满仓。
因为资金效率高,月盈15.8%,年赢334%。
但太过考验心理素质。加上我大A的性子,交易越多赶上幺蛾子几率越高。大仓位连续看错谁都会影响心情,影响心情就容易操作变形。连量化12月亏损后,都惧怕规模缩减,出来道歉,可见实际上连机器都不能完全摆脱人的缺陷。
高胜率比较罕见,人送外号提款机。感觉我等小韭菜也只能引颈待割,提头来见了。
市场不好的时候,我喜欢读一读李小龙的哲学。
Empty your mind ,like water
Be formless, shapeless, like water
虚怀若谷,似水无形
You Put water in a cup
It becomes the cup
盛水于杯,水化为杯
You put water in a bottle
It becames the bottle
揽水于瓶,水化为瓶
You put water in a teapot
It becomes the teapot
置水于壶,水化为壶
Water can flow or crash
流似灵长,激若惊波
Be water ,my friends
上善若水,君子海纳
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随手乱翻,凑活看看。