本周国内无碱玻纤池窑粗纱市场行情稳中有涨,月初国内多数池窑厂产品价格均有不同程度调涨,龙头企业领涨,本周基本涨后趋稳,整体交投有所好转,中下游订单良好,个别产品货源偏紧俏。近期供应面暂无新增产能投放,电子布市场近期市场交投相对平稳。
目前,2400tex缠绕直接纱主流价格在5900-6100元/吨左右,电子纱G75主流成交涨至17000元/吨左右,电子布价格主流报8.8元/米左右,巨石泰玻等龙头企业领先优势越拉越大。
我们判断:差异化加大(高端部分的风电需求、工业制造业及汽车轻量化等需求),主要利好中国巨石、中材科技;我们认为玻纤景气逻辑需重新审视,需求结构升级带来企业盈利能力差异巨大,我们继续重点推荐中国巨石、中材科技,具备中国建材复合材料资产整合预期。