自我国批准辉瑞新冠口服特效药PAXLOVID进口注册以来,搭上新冠治疗药概念的个股,股价机会都迎来了一轮大涨。
近期,辉瑞新冠治疗药概念股再起波澜。中国医药与辉瑞公司签订供货协议,拿下辉瑞新冠治疗药在中国的商业运营权,这也意味着辉瑞新冠治疗药在国内上市在即,这很有可能是新冠药最暴利的环节。
根据辉瑞公司发布的公告,辉瑞单个疗程售价为529美元,仅新冠药一项,辉瑞的年收入将达到220亿美元。
我国作为全球医药制造供应链的全球领导者,在上游供应链上具有绝对优势。可以说,辉瑞的新冠治疗药离不开中国制造,上游供应链潜力巨大。
什么是 Paxlovid ?
Paxlovid 是辉瑞治疗药物奈玛特韦片/利托那韦片组合包装,是口服小分子新冠病毒治疗药物,用于治疗检测呈阳性、有轻度至中度新冠肺炎患者。
其中奈玛特韦是一种SARS-CoV-2主要蛋白酶(Mpro)抑制剂,通过抑制SARS-CoV-2Mpro,使其无法处理多蛋白前体,从而阻止病毒复制。
利托那韦是一种HIV-1蛋白酶抑制剂和CYP3A抑制剂,通过抑制CYP3A介导的奈玛特韦代谢,导致奈玛特韦血浆浓度增加。
两者组合在一起,起到抑制新冠病毒的作用。根据辉瑞公司发布的公告显示,Paxlovid 的治疗效果惊人,可降低89%住院死亡风险。
A股“辉瑞产业链”名单大全
随着Paxlovid的不断的放量,在这个过程中,相关产业链将产生巨大的收益。小分子CDMO、中间体、API、制剂等国内相关产业链企业有望成为Paxlovid 订单的受益者。
除此之外,为了不受国外“卡脖子”,保障药物供应的稳定性,我国相关企业也在积极研发属于自己的新冠口服药物。
当前,辉瑞新冠特效药产业链主要集中在以下2个方向:
一、小分子CDMO
CDMO是委托生产机构(contract development and manufacturing organizaiton)的简称,可以理解为CDMO为医药行业里的代工厂,被称为新药复印机。
受益于供应链优势与工程师红利,我国已经成为全球CDMO市场的领导者。尤其是在小分子CDMO方向优势更加明显。
相关龙头股:药明康德、凯莱英、康龙化成、九洲药业、健友股份、美迪西、药石科技、维亚生物、普洛药业、奥翔药业等。
二、中间体/原料药
不论是 Paxlovid 还是其他新冠治疗药物,主要原理就是通过蛋白酶抑制剂,组织病毒的复制,而这中间需要用到多种关键体和原料药。其中,包括异戊烯醇、菊酸、卡龙酸酐、54-9、SM1、SM2、PF原料药等。
当前,我国生产新冠治疗药物中间体/原料药的企业有:雅本化学、飞凯材料、博腾股份、海辰药业、奥瑞特、金达威、诚达药业、精华制药(森萱医药)、扬农化工、尖峰集团、凯莱英、乐普医疗等。
其中,雅本化学是卡隆酸酐主要供应商,博腾股份和凯莱英已披露和辉瑞合作,已收到辉瑞的采购订单。
在众多辉瑞产业链个股中,谁会成为真正的黑马呢?
我比较好看中间体和原料药方向。一方面CDMO方向,已经进入下降通道,止跌企稳需要时间,再好的逻辑难以兑现。在今年整体大盘不好的情况下,难有大的起色。
另一方面,中间体/原料药方向,大多数个股还处于低位,未来的空间很大。