【纪要】爱柯迪(600933)会议纪要20231222-韭研公社

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【纪要】爱柯迪(600933)会议纪要20231222

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2023-12-24 15:00:20

1.工厂运营情况:-公司的茨城工厂和墨西哥--汽工厂的运营状况良好。这两个工厂在四季度已经达到了正常的盈亏平衡点，其中茨城工厂预计在11月和12月会有账面.上的盈利。-墨西哥一汽工厂在今年上半年亏损了六百多万，但在三季度已经实现了盈亏平衡，11月份也处于盈亏平衡状态。公司期待在12月份能看到报表端出现盈利的可能性。2.供应链调整与营收变化:-由于涉及到理想供应链的调整,公司在九月份的营收受到影响，原本应达到5000万以上的营收，实际只有4000万左右。-然而，在十月至十二月期间，供应链调整已完成，慈善工厂在十月份已达到5000万以上的营收，并且十一月和十二月将持续增长。3.客户项目与产能匹配:-随着客户整体供应链调整完毕，一些排产项目的供应量有所变化。从九月份的供应链调整后，排产量从两万多件降至--万多件,但现在已经上调回两万多件，恢复到原定的正常水平。-明年年度内，该客户希望公司在生产线上扩大专供产线，目标是--天能出货约1700套，这意味着每月可能需要匹配4到5万件的产能需求。公司将根据客户排产端的变化进行相应的产能匹配。4.2024年营收预测与结构分析:-根据当前市场和客户端的情况，预计明年营收将保持30%左右的增长。-营收结构方面，内外销预计维持在四六开的比例，新能源和通用件的产品结构中，新能源收入占比约为40%，中小件产品线收入占比约为60%。其中，中大件在新能源40%的收入中约占一半。5.价格谈判与成本比较:-每年与客户谈判第二年的价格通常在四季度的最后一两个月开始，预计在第二年一季度落地。然而，由于新能源新势力和合资工厂的需求,谈判时间可能会延长至一季度末或三月底。-在成本方面，墨西哥工厂的土地、人工和水电气等费用比国内便宜约一半，但随着中国产业链的配套过去，这些费用有上涨的趋势。墨西哥员工工资约为国内一半,但考虑到工作效率，一个墨西哥员工相当于国内半个工人。6.墨西哥工厂展望:-预计2024年墨西哥一期工厂的营收将达到三个亿人民币左右。利润端的目标是实现3到5个点的盈利,但目前看来可能存在困难，主要是由于中小件上线和可能的数字化产线需求。-尽管墨西哥在成本端有一定优势,但公司在当地设厂面临的挑战更多在于整体统筹效率和供应对象的选择。7.新项目进展:-关于特斯拉的新项目Q，会议中未提供具体的信息和进展情况。（节选）
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