T供应链的产品多元化跟踪❗️【天风电新】megapack梳理--韭研公社

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T供应链的产品多元化跟踪❗️【天风电新】megapack梳理-

股海鱼

明天一定赚的公社达人

2023-12-26 07:27:59

T供应链的产品多元化跟踪❗️【天风电新】megapack梳理-1225
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🌼Megapack正式落地
12月22日，特斯拉在上海完成拿地签约，宣布特斯拉储能超级工厂项目正式启动，该工厂初期规划年产Megapack（大储）约40GWh。【工厂计划于2024年Q1开工，Q4投产。考虑爬坡有机会在25年实现年产40GWh。

Megapack最新交付时间：24Q3（缩短，年初25Q1）
价格：只订1台（3.9mwh/台）：含安装5.45元/Wh，不含安装3.36元/Wh；订5台或以上：含安装3.72元/Wh，不含安装3.36元/Wh（碳酸锂跌这么多，不含安装的单价较年初没变化，品牌力）。

🌼对产业链的拉动如何？
1）目前单个容量3.9MWh，40GWh对应1万套产能，【对应产值1344亿rmb（不含安装费）】。

2）供应链梳理（进展&潜在价值量，收入按照40gwh打满算，同时分母为24年上市公司收入，实际40gwh出货在25年）。

电池：单价假设0.6元/Wh，则对应240亿，目前【唯一供应商是宁德时代】，预计宁德24年营收5090亿，占比4%。

旭升：液冷电池箱柜（主体结构），【预估价值量7kw（参照公司给阿特斯方案）】，对应28亿；24年不含三期营收预计69亿元，占比41%。目前反馈预计明年上半年定点。

多利：冲压结构件（定点中），预估年化贡献营收1.5亿；24年不含三期营收预计49亿元，占比3.1%。

三花：热管理（水冷板以及膨胀阀等），预估单套价值量2w，按照1万套配套贡献营收约2亿；24年不含三期营收预计328亿，占比0.6%。

鑫宏业：线缆（定点中），预估单套价值量0.5k，则贡献营收0.05亿；24年不含三期营收预计34亿元，占比0.15%。

拓普：水泵和另一个件（还不能透露），预估单套价值量3k，则贡献营收0.3亿；24年不含三期营收预计287亿元，占比0.1%。

#核心结论：
1、从目前各家反馈的潜在价值量，弹性顺序为旭升》宁德>多利>三花>鑫宏业>拓普。

2、对零部件及锂电企业而言，看好在T链的产品多元化，未来是车、储、充和机器人的四个产品共振。
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