需求：跟随房地产数据，表现亮眼，超过市场预期

当前跟随房地产周期的大宗商品基本上都已经创出新高了，当前政治局会议的观点更明确，钱是多于商品的，所以热钱非常愿意进行商品的投机。同时海外对于成材的需求也处于修复的阶段， 4月份的玻璃出口数据进一步上行。当前出口厂商的新加工订单依然数据非常亮眼，深加工企业的反馈：预计后期的需求依然很强劲，当前订单可以覆盖到6月份的数据。

但是部分深加工企业的利润是出现了一部分压缩的，但是和2020年4季度相比还是更好，因为当时是深加工企业先签单然后原材料商才出现涨价，同时对于节后需求的预期不足，带来的集体补库。

目前上游的溢价能力依然很强，加工企业中，小企业采取加点的方法，所以利润率受到了一定的影响，但是对于中大型企业的定价还是处于完全没有问题的状态。国内的加工企业，因为门槛比较低，比较杂乱，今年可能会出现深加工企业的出清，一部分小的加工厂处于停产、抛单的状态。但是这一块的量的刚性比较强，而且也会慢慢的进行调整。分地区来看的玻璃库存，举例雄安新区附近的玻璃库存，已经完全无法覆盖该区域的竣工玻璃需求的吞吐量。螺纹钢：创历史新高，供应缺口比较大，但是表需对应的是地产水泥稍微偏垄断性质，混凝土开工率当前非常高反映出来当前地产活动的情况依然非常好。当前贸易商不会对

于原片进行囤货，加工商可能会有一定的囤货。

Q出口的深加工出口和有色玻璃的出口，出口拉动占比整体需求出口玻璃的形式：颜色玻璃，出口到东南亚和南非，色波具有明显的周期啊性，普白不太一样，色玻3月份同比增加了11%深加工玻璃，华南地区之前很多深加工工厂完全依赖于出口订单之前因为疫情的影响，出口的订单月度增加了5万吨。

Q海外玻璃的整体价格，主要国家之间的比较海外回流玻璃占比大概1% ，主要销往华南地区，但是回流玻璃不会存在明显的价差，因为进口玻璃也一般是集团性的统一销售布局。预计未来进口玻璃每个月也会保持7—8万吨的量，并不是想通过海外的低成本来挤占国内的市场

Q华南地区的情况如何

整体向好，企业库存下降，价格随着周边第二轮提涨，本周末可能会出现第三轮提涨。华南地区和北方地区会有消费节奏不—样，现在是产业性玻璃消耗比较大，北方地区是建筑型玻璃消耗大，但是随着进入的9月和10月，华南地区的建筑性玻璃的消耗量还是会往上走。

市场历史上觉得，华南地区是玻璃的风向标，之前玻璃的价格洼地是沙河，现在华南地区高价的情况和消费结构有关，因为产业玻璃价格会比建筑玻璃稍微贵一点。

Q玻璃原料是纯碱，这一块的涨价有没有跟风

玻璃弱势的情况下，原材料价格涨价的时候，玻璃会顺势起价但是玻璃需求好的时候可以忽略这一块的涨价，因为纯碱只占到了20%左右的水平。纯碱价格和玻璃价格的相关性非常低，部分时候会有重合，可能当前玻璃厂的利润比较高的情况下吗，可能纯碱可以有一定的空间，因为纯碱当前供需属于紧平衡，能够有提价的支撑.

Q玻璃企业采购纯碱的策略

1—2月的常备库存，有些企业是2—3周，有的60天。当前对纯碱的价格预期比较好，当前玻璃企业的常备库存也会比较高。5月份：纯碱进入检修期，3季度会存在光伏玻璃的投产高峰期纯碱重治和净纯碱的价差不断地扩大，轻碱和重碱是可以互相替代的， 如果价差太大的情况下，厂商会愿意用轻碱替代重碱。因为轻碱的问题可能就是扬尘

Q浮法玻璃、光伏玻璃的产线情况更新

建筑玻璃：总291条，在产254条，预计新增产线6条，复产产线12条，考虑到玻璃的产线没有很明确的产线的安排。光伏玻璃：增量9万五干吨，但是因为组件的订单不好，所以光伏玻璃企业出现了价格跳水。现在光伏玻璃的价格可能在成本线的位置。21年的排产计划，头部企业会继续布局，小的企业

会出现延后，今年光伏玻璃预计减产30%—35%之间。

Q去年普通浮法转去做超白的，今年会不会转回来

光伏背板，之前是23条产线，已经基本上转到了普白，现在还剩6条产线。